الفرق بين وحدات الأسهم المقيدة وخيارات الأسهم

الصفحة الرئيسية 187 المادة 187 خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، حقوق تقدير الأسهم (سارس)، وخطط شراء الأسهم للموظفين هناك خمسة أنواع أساسية من خطط تعويض الأسهم الفردية: خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة، الأسهم حقوق التقدير، الأسهم الوهمية، وخطط شراء الأسهم للموظفين. كل نوع من الخطة يوفر للموظفين مع بعض الاعتبار الخاص في السعر أو الشروط. نحن لا تغطي هنا ببساطة تقديم الموظفين الحق في شراء الأسهم كما أي مستثمر آخر. خيارات الأسهم تعطي الموظفين الحق في شراء عدد من الأسهم بسعر ثابت بالمنحة لعدد محدد من السنوات في المستقبل. وتتيح الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة ذات الصلة المقربة للموظفين الحق في اقتناء أو استلام الأسهم، بالهدية أو الشراء، بمجرد الوفاء ببعض القيود، مثل العمل لعدد معين من السنوات أو تحقيق هدف الأداء. فانتوم الأسهم يدفع مكافأة نقدية في المستقبل مساوية لقيمة عدد معين من الأسهم. تمنح حقوق تقدير الأسهم (سارس) الحق في الزيادة في قيمة عدد معين من الأسهم، المدفوعة نقدا أو الأسهم. توفر خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس) للموظفين الحق في شراء أسهم الشركة، وعادة بخصم. خيارات الأسهم بعض المفاهيم الأساسية تساعد على تحديد كيفية عمل خيارات الأسهم: ممارسة: شراء الأسهم وفقا لخيار. سعر التمرين: السعر الذي يمكن شراء السهم به. ويسمى هذا أيضا سعر الإضراب أو سعر المنحة. في معظم الخطط، سعر التمرين هو القيمة السوقية العادلة للسهم في وقت تقديم المنحة. انتشار: الفرق بين سعر التمرين والقيمة السوقية للسهم في وقت ممارسة الرياضة. مصطلح الخيار: المدة الزمنية التي يمكن للموظف أن يحتفظ فيها بالخيار قبل انتهاء صلاحيته. الإنهاء: الشرط الذي يجب الوفاء به من أجل أن يكون له الحق في ممارسة الخيار - عادة استمرار الخدمة لفترة محددة من الوقت أو تحقيق هدف الأداء. تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد. وتستند الخيارات على مدى فترة من الزمن أو مرة واحدة يتم الوفاء ببعض الأهداف الفردية أو الجماعية أو الشركات. وتحدد بعض الشركات جداول زمنية للاستحقاق، ولكنها تسمح بإتاحة خيارات عاجلة إذا تحققت أهداف الأداء. وبمجرد اكتسابه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمكن منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بسعر 10 سهم لكل سهم. وتستحق هذه الخيارات 25 سنة في السنة على مدى أربع سنوات، وتبلغ مدتها 10 سنوات. إذا ارتفع السهم، فإن الموظف يدفع 10 للسهم الواحد لشراء الأسهم. الفرق بين سعر المنحة 10 وسعر ممارسة هو انتشار. إذا كان السهم يذهب إلى 25 بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار سيكون 15 للسهم الواحد. أنواع الخيارات الخيارات هي إما خيارات الأسهم الحافزة (إسو) أو خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو)، والتي يشار إليها أحيانا بأنها خيارات الأسهم غير النظامية. عندما يمارس موظف مكتب الإحصاء الوطني، فإن انتشار ممارسة الرياضة يخضع للضريبة للموظف كدخل عادي، حتى لو لم يتم بيع الأسهم حتى الآن. المبلغ المقابل قابل للخصم من قبل الشركة. ولا توجد فترة احتجاز مطلوبة قانونا للأسهم بعد التمرين، على الرغم من أن الشركة قد تفرض واحدة. يتم احتساب أية أرباح أو خسائر الحقة على األسهم بعد ممارسة الرياضة كأرباح أو خسائر رأسمالية عندما يقوم الخبير ببيع األسهم. وتسمح المنظمة الدولية للتوحيد القياسي للموظف بما يلي: (1) تأجيل فرض الضرائب على الخيار من تاريخ التمرين حتى تاريخ بيع الأسهم الأساسية، و (2) دفع الضرائب على كامل مكاسبه بمعدلات أرباح رأس المال، بدلا من الدخل العادي الضرائب. يجب استيفاء شروط معينة للتأهل لمعاملة إسو: يجب على الموظف الاحتفاظ بالسهم لمدة سنة على الأقل بعد تاريخ التمرين ولمدة سنتين بعد تاريخ المنحة. يمكن فقط 100،000 من خيارات الأسهم يمكن أن تصبح أول ممارسة في أي سنة تقويمية. ويقاس ذلك بالقيمة السوقية العادلة للخيارات في تاريخ المنح. وهذا يعني أن 100.000 فقط من قيمة المنحة يمكن أن تصبح مؤهلة للتمارس في أي سنة واحدة. وإذا كان هناك تداخل متداخل، مثلما يحدث إذا تم منح الخيارات سنويا واستحقاقها تدريجيا، يتعين على الشركات تتبع المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو) المتميزة للتأكد من أن المبالغ التي تصبح مستحقة بموجب منح مختلفة لن تتجاوز 000 100 قيمة في أي سنة واحدة. ويعامل أي جزء من منحة إسو تتجاوز الحد الأقصى كمكتب وطني للإحصاء. يجب أن لا يكون سعر التمرين أقل من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ المنحة. يمكن للموظفين فقط التأهل للحصول على إسو. يجب منح الخيار وفقا لخطة مكتوبة تمت الموافقة عليها من قبل المساهمين والتي تحدد عدد الأسهم التي يمكن إصدارها بموجب الخطة كما هو إسو وتحدد فئة الموظفين المؤهلين للحصول على الخيارات. يجب منح الخيارات خلال 10 سنوات من تاريخ اعتماد مجلس الإدارة للخطة. ويجب أن يمارس هذا الخيار في غضون 10 سنوات من تاريخ المنحة. إذا كان لدى الموظف في وقت المنح أكثر من 10 من صلاحية التصويت لجميع الأسهم القائمة للشركة، يجب أن يكون سعر ممارسة إسو 110 على الأقل من القيمة السوقية للسهم في ذلك التاريخ، وقد لا يكون لديها مدة تزيد عن خمس سنوات. إذا تم استيفاء جميع قواعد إسو، فإن البيع النهائي للأسهم يسمى التصرف المؤهل، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع. لا تأخذ الشركة الخصم الضريبي عندما يكون هناك تصرف مؤهل. ومع ذلك، إذا كان هناك تصرف غير مؤهل، في معظم الأحيان لأن الموظف يمارس ويبيع الأسهم قبل تلبية فترات الحجز المطلوبة، فإن انتشار ممارسة الرياضة خاضعة للضريبة للموظف بمعدلات ضريبة الدخل العادية. إن أي زيادة أو نقصان في قيمة األسهم بين الممارسة والبيع تخضع للضريبة بمعدالت األرباح الرأسمالية. وفي هذه الحالة، يجوز للشركة أن تقتطع الفارق في الممارسة. في أي وقت يمارس فيه الموظف إسو، ولا يبيع الأسهم الأساسية بنهاية العام، فإن الفارق على الخيار في التمارين هو بند تفضيلي لأغراض الضريبة الدنيا البديلة (أمت). لذلك على الرغم من أن الأسهم قد لا يكون قد تم بيعها، فإن التمرين يتطلب من الموظف إضافة مكاسب على ممارسة، جنبا إلى جنب مع غيرها من البنود تفضيل أمت، لمعرفة ما إذا كان بدلا الحد الأدنى لدفع الضرائب المستحقة. وعلى النقيض من ذلك، يمكن أن تصدر المكاتب الإحصائية الوطنية إلى أي شخص من الموظفين والمديرين والاستشاريين والموردين والعملاء، وما إلى ذلك. غير أنه لا توجد أية مزايا ضريبية خاصة للمكاتب الإحصائية الوطنية. مثل أيزو، لا توجد ضريبة على منح الخيار، ولكن عندما تمارس، فإن الفرق بين المنحة وسعر ممارسة الرياضة خاضعة للضريبة كدخل عادي. تتلقى الشركة خصم الضريبة المقابلة. ملاحظة: إذا كان سعر ممارسة مكتب الإحصاء الوطني أقل من القيمة السوقية العادلة، فإنه يخضع لقواعد التعويض المؤجل بموجب القسم 409A من قانون الإيرادات الداخلية ويمكن أن يخضع للضريبة عند الاستحقاق ويخضع متلقي الخيار لعقوبات. ممارسة خيار هناك عدة طرق لممارسة خيار الأسهم: باستخدام النقد لشراء الأسهم، من خلال تبادل الأسهم التي يملكها الخيار الذي يملكه (غالبا ما يسمى مبادلة الأسهم)، من خلال العمل مع وسيط الأسهم للقيام بيع في نفس اليوم، أو من خلال تنفيذ عملية بيع إلى تغطية (هذه الأخيرة اثنين غالبا ما تسمى تمارين غير النقدية، على الرغم من أن هذا المصطلح يشمل في الواقع أساليب ممارسة أخرى وصفها هنا أيضا)، التي تنص على نحو فعال أن الأسهم سيتم بيعها لتغطية سعر ممارسة وربما الضرائب. ومع ذلك، فإن أي شركة واحدة قد تنص على واحد أو اثنين فقط من هذه البدائل. لا تقدم الشركات الخاصة مبيعات في نفس اليوم أو بيع إلى تغطية، ولا تقتصر، في كثير من الأحيان، على ممارسة أو بيع الأسهم المكتسبة من خلال التمارين الرياضية حتى يتم بيعها أو نشرها بشكل عام. المحاسبة يجب أن تستخدم الشركات نموذج تسعير الخيارات لحساب القيمة الحالية لجميع جوائز الخيارات اعتبارا من تاريخ المنحة، وتبين ذلك كمصروف في إطار القواعد المتعلقة بخطط تعويضات رأس المال السارية في عام 2006 (المعيار فاس 123 (R)) بيانات الدخل. يجب تعديل المصروفات المعترف بها بناء على الخبرة المكتسبة) بحيث ال يتم احتساب األسهم غير المستحق عليها كتعويض عن التعويض (. الأسهم المقيدة توفر خطط الأسهم المقيدة للموظفين الحق في شراء الأسهم بالقيمة السوقية العادلة أو الخصم، أو قد يحصل الموظفون على الأسهم دون أي تكلفة. ومع ذلك، فإن أسهم الموظفين اكتساب ليست حقا لهم حتى الآن، فإنها لا يمكن أن تأخذ حيازتها حتى القيود المحددة انقضاء. وفي الغالب، ينتهي تقييد الاستحقاق إذا استمر الموظف في العمل لصالح الشركة لعدد معين من السنوات، في كثير من الأحيان من ثلاثة إلى خمسة. قد تنقضي القيود القائمة على الوقت مرة واحدة أو تدريجيا. غير أنه يمكن فرض أي قيود. يمكن للشركة، على سبيل المثال، تقييد الأسهم حتى يتم تحقيق أهداف معينة للشركات، الإدارات، أو الأداء الفردي. مع وحدات الأسهم المقيدة (رسوس)، والموظفين لا يحصلون على أسهم في الواقع حتى انقضاء القيود. في الواقع، رسوس هي مثل الأسهم الوهمية استقر في الأسهم بدلا من النقد. وبفضل منح الأسهم المقيدة، يمكن للشركات اختيار ما إذا كانت ستدفع أرباحا، أو تمنح حقوق التصويت، أو تمنح الموظف مزايا أخرى من كونه مساهما قبل الحصول على المنحة. (القيام بذلك مع وحدات رسو يؤدي الضرائب العقابية للموظف بموجب القواعد الضريبية للتعويض المؤجل). عندما يتم منح الموظفين الأسهم مقيدة، لديهم الحق في إجراء ما يسمى القسم 83 (ب) الانتخابات. وإذا أجروا الانتخابات، فإنهم يخضعون للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية على عنصر الصفقة في الجائزة وقت منحها. إذا تم منح األسهم ببساطة للموظف، فإن عنصر الصفقة هو قيمته الكاملة. إذا تم دفع بعض االعتبارات، فإن الضريبة تستند إلى الفرق بين ما يتم دفعه والقيمة السوقية العادلة في وقت المنحة. إذا تم دفع السعر الكامل، لا توجد ضريبة. إن أي تغيير مستقبلي في قيمة األسهم بين عملية اإليداع والبيع يتم احتسابه بعد ذلك كأرباح أو خسائر رأسمالية وليس دخل عادي. يجب على الموظف الذي لا يحصل على انتخاب (83) ب أن يدفع ضرائب دخل عادية على الفرق بين المبلغ المدفوع للأسهم وقيمتها السوقية العادلة عند انقضاء هذه القيود. التغيرات الالحقة في القيمة هي أرباح أو خسائر رأس المال. لا يسمح للمستفيدين من وحدات رسو بإجراء القسم 83 (ب) الانتخابات. ويحصل صاحب العمل على خصم ضريبي فقط على المبالغ التي يجب على الموظفين دفع ضرائب الدخل، بغض النظر عما إذا كان القسم 83 (ب) الانتخابات. وينطوي القسم 83 (ب) على بعض المخاطر. إذا قام الموظف بإجراء الانتخابات ودفع الضرائب، ولكن القيود لم تنقضي أبدا، فإن الموظف لا يحصل على الضرائب المدفوعة المستردة، ولا يحصل الموظف على الأسهم. المحاسبة المقيدة الأسهم يوازي المحاسبة الخيار في معظم النواحي. إذا كان القيد الوحيد هو الاستحقاق القائم على الوقت، فإن الشركات تمثل مخزونات مقيدة بتحديد أول تكلفة التعويض الإجمالية في الوقت الذي يتم فيه منح الجائزة. ومع ذلك، لا يتم استخدام نموذج تسعير الخيارات. إذا أعطي للموظف ببساطة 1،000 سهم مقيد بقيمة 10 للسهم الواحد، ثم يتم احتساب 10،000 التكلفة. إذا كان املوظف يشتري األسهم بالقيمة العادلة، ال يتم تسجيل أي رسوم إذا كان هناك خصم، يتم احتسابه كتكلفة. ثم يتم إطفاء التكلفة على مدى فترة االستحقاق حتى انقضاء القيود. ولأن المحاسبة تستند إلى التكلفة الأولية، فإن الشركات ذات أسعار الأسهم المنخفضة سوف تجد أن شرط الاستحقاق للجائزة يعني أن نفقاتها المحاسبية ستكون منخفضة جدا. إذا كان االستحقاق مرهونا باألداء، فإن الشركة تقدر عندما يحتمل تحقيق هدف األداء وتسجيل المصاريف على مدى فترة االستحقاق المتوقعة. إذا لم تستند حالة األداء إلى تحركات أسعار األسهم، يتم تعديل المبلغ المعترف به مقابل المكافآت التي ال يتوقع استحقاقها أو التي لم يتم استحقاقها إذا كانت تستند إلى تحركات أسعار األسهم، فإنه ال يتم تعديلها لتعكس الجوائز التي يتوقع من أو لا سترة. لا تخضع الأسهم المقيدة لقواعد خطة التعويض المؤجلة الجديدة، ولكن وحدات رسوس هي. فانتوم الأسهم وحقوق تقدير الأسهم حقوق تقدير الأسهم (سارس) والأسهم الوهمية هي مفاهيم مشابهة جدا. كلاهما أساسا خطط المكافأة التي تمنح ليس المخزون ولكن بدلا من الحق في الحصول على جائزة على أساس قيمة أسهم الشركة، وبالتالي فإن شروط حقوق التقدير والشبح. عادة ما توفر سارز للموظف مدفوعات نقدية أو نقدية بناء على الزيادة في قيمة عدد الأسهم المعلنة خلال فترة زمنية محددة. يوفر فانتوم الأسهم نقدا أو مكافأة الأسهم على أساس قيمة عدد من الأسهم المعلنة، أن تدفع في نهاية فترة محددة من الزمن. قد لا يكون للسهم تاريخ تسوية محدد مثل الخيارات، قد يكون للموظفين المرونة في متى يختارون ممارسة سار. قد تقدم الأسهم فانتوم دفعات مكافئة للسهم لا. عندما يتم دفع العوائد، يتم فرض ضريبة على قيمة الجائزة كدخل عادي للموظف وهي قابلة للخصم لصاحب العمل. وتشترط بعض الخطط الوهمية استلام الجائزة لتحقيق أهداف معينة، مثل المبيعات أو الأرباح أو غيرها من الأهداف. وغالبا ما تشير هذه الخطط إلى مخزونها الوهمية كوحدات أداء. يمكن إعطاء الأسهم فانتوم و سارز إلى أي شخص، ولكن إذا أعطيت بشكل عام للموظفين ومصممة لدفع عند إنهاء، هناك احتمال أنها ستعتبر خطط التقاعد وسوف تخضع لقواعد خطة التقاعد الاتحادية. يمكن التخطيط هيكلة حذرا تجنب هذه المشكلة. لأن الخطط الخاصة بالسكان والخطط الوهمية هي أساسا المكافآت النقدية، تحتاج الشركات لمعرفة كيفية دفع ثمنها. وحتى لو تم دفع الجوائز في أسهم، فإن الموظفين يرغبون في بيع الأسهم، على الأقل بكميات كافية لدفع ضرائبهم. هل تقدم الشركة وعدا بالدفع، أم أنها تضع بالفعل الأموال جانبا إذا تم دفع الجائزة في المخزون، هل يوجد سوق للسهم إذا كان وعدا فقط، سيعتقد الموظفون أن الفائدة هي شبح الأسهم إذا كان في صناديق حقيقية جانبا لهذا الغرض، فإن الشركة سوف تضع بعد الضرائب الضرائب جانبا وليس في الأعمال التجارية. العديد من الشركات الصغيرة الموجهة نحو النمو لا تستطيع تحمل ذلك. كما يمكن أن يخضع الصندوق لضريبة أرباح تراكمية زائدة. من ناحية أخرى، إذا أعطيت للموظفين أسهم، يمكن أن تدفع للأسهم من قبل أسواق رأس المال إذا كانت الشركة العامة أو من قبل المشترين إذا تم بيع الشركة. وتخضع أسهم فانتوم والسهم المستقر نقدا إلى محاسبة المسؤولية، مما يعني أن التكاليف المحاسبية المرتبطة بها لا تسوى حتى تسدد أو تنتهي. بالنسبة للسریات التي یتم تسویتھا نقدا، یتم تقدیر مصروفات التعویض عن الجوائز کل ثلاثة أشھر باستخدام نموذج تسعیر الخیارات ثم یتم تخفیضھ عندما یتم تسویة سار للمخزون الوھمي، ویتم احتساب القیمة الأساسیة کل ربع سنة وتکاملھا من خلال تاریخ التسویة النھائي . يتم التعامل مع الأسهم فانتوم في نفس طريقة التعويض النقدي المؤجل. في المقابل، إذا تم تسوية سار في المخزون، ثم المحاسبة هي نفسها كما في خيار. يجب على الشركة تسجيل القيمة العادلة للجائزة في المنحة والاعتراف بالمصروفات بشكل ثابت على مدى فترة الخدمة المتوقعة. إذا كانت الجائزة هي الأداء المستحق، يجب على الشركة تقدير المدة التي سوف يستغرقها لتحقيق الهدف. إذا كان قياس الأداء مرتبطا بسعر سهم الشركة، يجب أن يستخدم نموذج تسعير الخيارات لتحديد متى وإذا كان الهدف سيتم الوفاء به. خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس) خطط شراء أسهم الموظفين (إسبس) هي خطط رسمية للسماح للموظفين بتخصيص أموال على مدى فترة من الزمن (تسمى فترة العرض)، عادة من الاستقطاعات المتعلقة بالرواتب الخاضعة للضريبة، لشراء الأسهم في نهاية فترة العرض. ويمكن أن تكون الخطط مؤهلة بموجب المادة 423 من قانون الإيرادات الداخلية أو غير المؤهلين. وتسمح الخطط المؤهلة للموظفين باتخاذ المكاسب الرأسمالية لمعالجة أي مكاسب من الأسهم المكتسبة بموجب الخطة إذا تم استيفاء قواعد مماثلة لتلك التي تنطبق على إسو، والأهم من ذلك أن يتم الاحتفاظ بالأسهم لمدة سنة واحدة بعد ممارسة خيار شراء الأسهم وسنتين بعد في اليوم الأول من فترة العرض. ويوجد لدى عدد من القواعد، أهمها: موظفو رب العمل الراعيون ل إسب وموظفو الشركة الأم أو الشركات التابعة. يجب الموافقة على الخطط من قبل المساهمين في غضون 12 شهرا قبل أو بعد اعتماد الخطة. يجب تضمين جميع الموظفين الذين لديهم عامين من الخدمة، مع استثناءات معينة يسمح لبعض الوقت والموظفين المؤقتين وكذلك الموظفين تعويضات عالية. لا يمكن تضمين الموظفين الذين يمتلكون أكثر من 5 من رأس مال الشركة. لا يمكن لأي موظف شراء أكثر من 25،000 في الأسهم، على أساس الأسهم القيمة السوقية العادلة في بداية فترة العرض في سنة تقويمية واحدة. ولا يجوز أن تتجاوز المدة القصوى لفترة العرض 27 شهرا إلا إذا كان سعر الشراء يستند فقط إلى القيمة السوقية العادلة وقت الشراء، وفي هذه الحالة قد تصل فترات العرض إلى خمس سنوات. يمكن أن توفر الخطة ما يصل إلى 15 خصم على السعر في بداية أو نهاية فترة العرض، أو اختيار أقل من الاثنين. إن الخطط التي لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلة ولا تحمل أية مزايا ضريبية خاصة. في إسب نموذجي، والموظفين المسجلين في الخطة وتعيين كم سيتم خصمها من رواتبهم. وخلال فترة العرض، يحصل الموظفون المشاركون على أموال تقتطع بانتظام من أجورهم (على أساس ما بعد الضريبة)، ويحتفظون بها في حسابات مخصصة استعدادا لشراء الأسهم. في نهاية فترة الطرح، يتم تجميع أموال كل مشاركين لشراء أسهم، عادة بخصم محدد (حتى 15) من القيمة السوقية. ومن الشائع جدا أن يكون لها نظرة إلى الوراء ميزة التي السعر الذي يدفع الموظف على أساس أقل من السعر في بداية فترة العرض أو السعر في نهاية فترة العرض. عادة، يسمح إسب للمشاركين بالانسحاب من الخطة قبل انتهاء فترة العرض وإعادة أموالهم المتراكمة إليهم. ومن الشائع أيضا السماح للمشاركين الذين ما زالوا في الخطة بتغيير معدل استقطاعات الرواتب مع مرور الوقت. لا يخضع الموظفون للضريبة حتى يبيعوا الأسهم. وكما هو الحال بالنسبة لخيارات أسهم الحوافز، هناك فترة احتجاز لمدة سنة واحدة للتأهل للمعاملة الضريبية الخاصة. إذا كان الموظف يحتفظ بالسهم لمدة سنة واحدة على الأقل بعد تاريخ الشراء وبعد سنتين من بداية فترة الطرح، يوجد تصرف مؤهل، ويدفع الموظف ضريبة دخل عادية على أقل من (1) فعله (2) الفرق بين قيمة الأسهم في بداية فترة العرض والسعر المخفض كما في ذلك التاريخ. إن أي ربح أو خسارة أخرى هي أرباح أو خسائر رأسمالية طويلة األجل. إذا لم يتم الوفاء بفترة الحجز، هناك تصرف غير مؤهل، ويدفع الموظف ضريبة دخل عادية على الفرق بين سعر الشراء وقيمة السهم كما في تاريخ الشراء. أي ربح أو خسارة أخرى هي مكسب أو خسارة رأسمالية. إذا كانت الخطة لا تقدم أكثر من 5 خصم من القيمة السوقية العادلة للأسهم في وقت ممارسة الرياضة وليس لديها ميزة نظرة إلى الوراء، لا يوجد أي رسوم التعويض لأغراض المحاسبة. خلاف ذلك، يجب أن تحسب الجوائز عن الكثير من أي نوع آخر من خيار الأسهم. رسوس أو خيارات. ما هو أفضل للموظف على مدى الشهر الماضي لقد طلب مني هذا السؤال أكثر من مرة يمكنني أن العد وحتى ظننت أنه كان موضوعا عظيما لكتابة عن. على الرغم من أنها متشابهة في نواح كثيرة، لديهم اختلافات كبيرة يمكن أن تؤثر على تلك القرارات التي لاستخدامها، إذا أعطيت الاختيار. وقد خجلت العديد من الشركات من خيارات الأسهم نحو وحدات الأسهم المقيدة (رسو) بسبب تغيير في التقارير الضريبية التي تتطلب منها أن تكلف خيارات الأسهم الموظفين. بعض الشركات، مثل جونسون أمب جونسون، في الواقع تقدم كل من الموظفين وجعلها تختار ما يريدون. خيارات الأسهم هي الحق في شراء عدد معين من الأسهم في المستقبل بسعر محدد مسبقا (سعر المنحة). وبشکل عام، تکون الخیارات لمدة ثلاث سنوات من تاریخ المنحة، ویحصل حاملو الخیار علی سبع سنوات إضافیة من تاریخ الاستحقاق لممارستھم (فترة التمرین). وحدات الأسهم المقيدة (رسو) هي منحة من الوحدات، مع كل وحدة، مرة واحدة المكتسبة، أي ما يعادل حصة من الأسهم. لا يتم إصدار أسهم الشركة في وقت المنحة. ومع ذلك، عندما سترة رسو، سوف تتلقى حصة واحدة من أسهم الشركة لكل رسو التي سترات. وفيما يلي جدول يقارن بين كل من: قيمة وحدة الأسهم المقيدة (رسو) القيمة مع مرور الوقت خيارات لها قيمة إذا كان سعر السهم يرتفع فوق سعر المنحة، ولكن قد لا يكون لها قيمة إذا كان سعر السهم هو، أو أقل من سعر المنحة. سوف رسوس يكون دائما قيمة، ما إذا كان سعر السهم صعودا أو هبوطا. ستزداد قيمة الجائزة إذا ارتفع السعر أو انخفض إذا انخفض. 100 تستحق بعد 3 سنوات 100 مكتسبة بعد 3 سنوات تنتهي صلاحية الخيارات بعد 10 سنوات من تاريخ المنحة تصبح وحدات رسو أسهم فعلية على الاستحقاق. ثم هم لك لعقد أو بيع في معظم الحالات يتم فرض ضرائب الخيارات كدخل في وقت ممارسة، بغض النظر عن ما إذا كانت الأسهم تباع أو محتفظ بها. قد يلزم دفع الضرائب على المكاسب أيضا عند البيع اللاحق للأسهم يتم فرض ضرائب على وحدات رسو عموما عند استحقاقها هذه معلومات عامة وقد لا تكون هي نفسها لكل خطة. التحدث مع محاسب الضرائب لتحديد ما هي الضرائب الخاصة بك وسوف يكون. كل ذلك يعتمد على الشركة الموظف يعمل على والمعلومات المالية للموظفين. وهنا هي الأسئلة التي عادة ما ترغب في معرفة الموظف والشركة قبل تقديم توصية: حول الموظف: كيف عالية من تحمل المخاطر لديك ما شريحة الضرائب أنت في حول الأسهم: مدى استقرار أداء الأسهم على مدى 3 و 5 و 10 سنوات الماضية مقارنة بسوق الأسهم كيف هي أساسيات الأسهم في الوقت الراهن كيف القطاع الذي السهم هو جزء من نظرة للمستقبل هل هناك أي قضايا معلقة من شأنها أن هيلفورت الشركة في المستقبل إذا كان الموظف يجيب أن لديهم تحمل المخاطر منخفضة جدا ثم أنا لن أوصي لهم اختيار الخيارات، إذا أعطيت الاختيار. وذلك لأنه مع وحدة رسو، يتم منحهم الحق في الأسهم الفعلية ليس الحق في شراء أسهم بسعر معين. انظر إلى ميرك (مرك) على سبيل المثال. تم منح الموظفين مكافأة كمكافأة في 2 مارس 2001 بسعر منح 75.76. هذه الخيارات لم تكن تستحق أي شيء. وبحلول الوقت الذي كان فيه الجزء الأول من الخيارات المخولة، في 2 مارس 2002، كان السهم يتداول دون 65، ولن يعود أبدا فوق سعر المنحة. إذا كانت الشركة قد أعطت وحدات رسو بدلا من ذلك، على الرغم من أنها ستكون أقل من قيمتها عندما تم منحها، فإنه قد أعطى بعض العودة. إذا أجاب الموظف أن لديهم على الأقل تحمل المخاطر معتدلة، فإن الأسئلة المذكورة أعلاه أن تحدث فرقا للاختيار. يتم فرض ضرائب على الخيارات و رسوس في أوقات مختلفة، لذلك من المهم معرفة ما هي شريحة الضرائب الخاصة بك والتي سوف هلفورت لك أكثر من ذلك. إذا بعد هذه الأسئلة، ليس هناك خيار واضح، ثم ننظر في الأسهم. إذا كانت الأجوبة حول الأسهم هي أنه: قد نمت بشكل ثابت جدا على نحو مطرد على مدى 3 و 5 و 10 سنوات الماضية هو في الأساس مكلفة للغاية لديها إمكانات نمو قوية في هذا القطاع وليس لديها أي قضايا سلبية معلقة، ثم يستحق النظر في خطة الخيارات. أنا شخصيا أفضل رسوس بسبب مخاطر محدودة في نفوسهم. نعم، هناك احتمال أكثر صعودا في خيار بسبب عدد من الخيارات الصادرة بالمقارنة مع عدد من وحدات رسو لنفس الخطة. على سبيل المثال، جونسون أمب جونسون يعطي موظفيها اختيار التي يريدون وسوف تعطي أربعة خيارات لكل واحد رسو. آمل أن يساعد ذلك على شرح خطط المكافأة المعقدة والتي قد تكون الأفضل بالنسبة لك. يرجى الاتصال بي مع أي أسئلة أو تعليقات، خيارات الأسهم مقابل. رسو هو A بب بب لوغو بب (بيتر بوسينيس بوريو) نسخة حقوق الطبع والنشر زاكس أبحاث الاستثمار في صميم كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين. هذا التفاني لإعطاء المستثمرين ميزة تجارية أدت إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم تصنيف. فمنذ عام 1986، تضاعف تقريبا برنامج سامب 500 بمعدل متوسط ​​قدره 26 في السنة. وتغطي هذه العائدات الفترة من عام 1986 إلى عام 2011 وتم فحصها وإثباتها من قبل بيكر تيلي، وهي شركة محاسبة مستقلة. يمكنك زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه. بيانات بورصة نيويورك و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخر. بيانات نسداق تأخر 15 دقيقة على الأقل.