زوج نظام التداول وطريقة

السر لإيجاد الربح في أزواج التداول كوانتس هو اسم وول ستريت لباحثين السوق الذين يستخدمون التحليل الكمي لتطوير استراتيجيات التداول مربحة. وباختصار، فإن أمشاط الكميات من خلال نسب الأسعار والعلاقات الرياضية بين الشركات أو المركبات التجارية من أجل فرص التداول الإلهي مربحة. خلال الثمانينيات، قامت مجموعة من العمال الذين يعملون لصالح مورغان ستانلي بضرب الذهب باستراتيجية تدعى تجارة الأزواج. وقد استخدم المستثمرون المؤسسيون والمكاتب التجارية الخاصة في البنوك الاستثمارية الكبرى هذه التقنية منذ ذلك الحين، وكثير منهم حققوا أرباحا مرتبة مع الاستراتيجية. ونادرا ما يكون في مصلحة مصرفي الاستثمار ومديري صناديق الاستثمار المشترك لتبادل استراتيجيات التداول مربحة مع الجمهور، لذلك ظلت تجارة أزواج سرا من الايجابيات (وعدد قليل من الأفراد المخلصين) حتى ظهور الإنترنت. فتح التداول عبر الإنترنت الغطاء على المعلومات المالية في الوقت الحقيقي وأعطى وصول المبتدئ إلى جميع أنواع استراتيجيات الاستثمار. لم يستغرق الأمر وقتا طويلا من أجل تجارة الأزواج لجذب المستثمرين الأفراد والتجار الصغار الذين يتطلعون للتحوط من تعرضهم لمخاطر تحركات السوق الأوسع. ما هو أزواج التداول أزواج التداول لديه القدرة على تحقيق الأرباح من خلال مواقف بسيطة ومنخفضة المخاطر نسبيا. تجارة الأزواج محايدة في السوق. وهذا يعني اتجاه السوق بشكل عام لا يؤثر على الفوز أو الخسارة. والهدف من ذلك هو مطابقة سيارتين تجاريتين مرتبطتين ارتباطا وثيقا، وتجارة واحدة طويلة، والأخرى قصيرة عندما تختفي نسبة السعر بين الزوجين x عدد الانحرافات المعيارية - x هو الأمثل باستخدام البيانات التاريخية. إذا عاد الزوج إلى اتجاهه المتوسط، يتم تحقيق الربح على واحد أو كل من المواقف. مثال باستخدام المخزونات يمكن للمتداولين استخدام بيانات أساسية أو فنية لبناء نمط تداول أزواج. مثالنا هنا هو التقنية في الطبيعة، ولكن بعض التجار استخدام نسبة بي أو عوامل أساسية أخرى لقياس الارتباط والاختلاف. الخطوة الأولى في تصميم تجارة أزواج هي العثور على اثنين من الأسهم التي ترتبط ارتباطا وثيقا. وعادة ما يعني ذلك أن الشركات في نفس الصناعة أو القطاع الفرعي، ولكن ليس دائما. على سبيل المثال، يمكن أن توفر مخزونات تتبع المؤشرات مثل كق (ناسداك 100) أو سبي (500 سامب) فرصا تجارية ممتازة للأزواج. والمؤشران اللذان يتداولان معا بشكل عام هما مؤشر سامب 500 ومعدل داو جونز للمرافق العامة. هذه المؤامرة السعرية البسيطة للمؤشرين اثنين تدل على ارتباطها: على سبيل المثال، سننظر إلى شركتين مترابطتين إلى حد كبير: جنرال موتورز وفورد. وبما أن كلاهما مصنعي السيارات الأمريكيين، فإن أسهمهم تميل إلى التحرك معا. فيما يلي رسم بياني أسبوعي لنسبة السعر بين فورد و جنرال موتورز (محسوب بقسمة سعر سهم فوردس على سعر سهم جي إم إس). وتسمى نسبة السعر هذه أحيانا بالأداء النسبي (لا ينبغي الخلط بينها وبين مؤشر القوة النسبية، وهو أمر مختلف تماما). ويمثل الخط الأبيض الوسطي متوسط ​​سعر السعر خلال العامين الماضيين. ويمثل الخطان الأصفر والأحمر انحرافا معياريا وانحرافين عن متوسط ​​النسبة، على التوالي. في الرسم البياني أدناه، يمكن تحديد إمكانات الربح عندما تصل نسبة السعر إلى انحرافها الأول أو الثاني. عندما تحدث هذه الاختلافات مربحة فقد حان الوقت لاتخاذ موقف طويل في الأداء الضعيف وموقف قصير في أوفيراشيفر. الإيرادات من بيع قصيرة يمكن أن تساعد في تغطية تكلفة الموقف الطويل، مما يجعل تجارة أزواج غير مكلفة لوضع على. يجب أن يقابل حجم موقف الزوج بقيمة الدولار بدلا من عدد الأسهم بهذه الطريقة 5 خطوة في واحد يساوي تحرك 5 في الآخر. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، هناك خطر من أن الصفقات يمكن أن تتحرك إلى اللون الأحمر، لذلك فمن المهم تحديد نقاط وقف الخسارة الأمثل قبل تنفيذ التجارة أزواج. مثال على عقود العقود الآجلة إن إستراتيجية تداول الأزواج تعمل ليس فقط مع الأسهم ولكن أيضا بالعملات والسلع وحتى الخيارات. في سوق العقود الآجلة. العقود الصغيرة - العقود الأصغر حجما التي تمثل جزءا من قيمة الموقف الكامل - تمكن صغار المستثمرين من التداول في العقود الآجلة. وقد تنطوي تجارة الأزواج في سوق العقود الآجلة على المراجحة بين العقود الآجلة والوضع النقدي لمؤشر معين. عندما يتقدم العقد الآجل قبل الوضع النقدي، قد يحاول المتداول الربح من خلال تقصير المستقبل والانتظار طويلا في مؤشر تتبع الأسهم، ويتوقع منها أن تأتي معا في مرحلة ما. وكثيرا ما تكون التحركات بين مؤشر أو سلعة وعقودها الآجلة ضيقة بحيث لا تترك الأرباح إلا لأسرع المتداولين - وغالبا ما يستخدمون أجهزة الكمبيوتر لتنفيذ مواقف هائلة تلقائيا في غمضة عين. مثال استخدام خيارات الخيارات يستخدم المتداولون المكالمات ويضعون للتحوط من المخاطر ويستغلون التقلبات (أو عدم وجودها). الدعوة هي التزام من قبل الكاتب لبيع أسهم الأسهم بسعر معين في وقت ما في المستقبل. وضع هو التزام من قبل الكاتب لشراء أسهم بسعر معين في وقت ما في المستقبل. وقد تتضمن التجارة بين الزوجين في سوق الخيارات كتابة دعوة للحصول على أمن يتفوق على زوجه (أمن آخر مترابط للغاية)، ومطابقة الموقف من خلال كتابة وضع للزوج (الأمن الضعيف). كما يعود الموقفان الأساسيان إلى متوسطها مرة أخرى، تصبح الخيارات لا قيمة لها السماح للتاجر جيب عائدات من واحد أو كل من المواقف. أدلة على الربحية في يونيو من عام 1998، أصدرت مدرسة ييل للإدارة ورقة كتبها إيفن G. غاتيف، ويليام غوتزمان، و K. جيرت روينهورست الذين حاولوا إثبات أن تداول أزواج مربحة. وباستخدام البيانات من عام 1967 إلى عام 1997، وجد الثلاثي أنه على مدى فترة تداول مدتها ستة أشهر، بلغ متوسط ​​سعر الزوجين 12 عائدا. للتمييز بين النتائج المربحة من الحظ العادي، شمل اختبارهم تقديرات متحفظة لتكاليف المعاملات والأزواج التي تم اختيارها عشوائيا. يمكنك العثور على المستند الكامل المكون من 34 صفحة هنا. المهتمين في تقنية التداول أزواج يمكن العثور على مزيد من المعلومات والتعليم في كتاب غاناباثي فيديامورثيس أزواج التداول: الأساليب الكمية والتحليل. والتي يمكنك أن تجد هنا. السوق واسعة مليئة الصعود والهبوط الذي يجبر اللاعبين ضعيفة ويخلط حتى أذكى برونوستيكاتورس. لحسن الحظ، باستخدام استراتيجيات محايدة السوق مثل تجارة أزواج والمستثمرين والتجار يمكن أن تجد الأرباح في جميع ظروف السوق. جمال تجارة الأزواج هو بساطته. إن العلاقة طويلة الأمد بين اثنين من الأوراق المالية المترابطة بمثابة الصابورة لمحفظة اشتعلت في المياه المتقطعة للسوق بشكل عام. حظا سعيدا مع مطاردة الخاص للربح في تجارة أزواج، والبطولات إلى نجاحك في الأسواق. بيير فاديم كارلو دي بيرتو مقالات في الأصول التجريبية التسعير أطروحة، جامعة نورث وسترن. ديسمبر 2007 1 - الطريقة المتبعة في الحاسوب لأوراق الإقران، وهي الطريقة التي تشمل: تلقي، بواسطة كمبيوتر مبرمج، طلب إقران ساقين على الأقل من الأوراق المالية غير ذات الصلة، كل أمان مرتبط بفئة أصول مختلفة تحدد بواسطة كمبيوتر مبرمج ، وهو أول أمن من فئة أصول أولى مقترنة بقاعدة أولى تحدد من خلال حاسوب مبرمج أمن ثان من فئة أصول ثانية مقترنة بقاعدة ثانية تحدد بواسطة جهاز كمبيوتر مبرمج ما إذا كانت المحطة الأولى وقالت إن المحطة الثانية هي قابل للتداول كزوج، وخلق، من خلال جهاز كمبيوتر مبرمج، وقال الزوج المطلوب من الأوراق المالية غير ذات الصلة وقال زوج تم إنشاؤها ممثلة بمعرف فريد من نوعه. 2. طريقة الادعاء المطبقة بالحاسوب 1، حيث تحدد ما إذا كانت الساق الأولى وقال أن الساق الثانية قابلة للتداول كزوج يأخذ في الاعتبار ما إذا كانت هناك سيولة كافية في سوق للساق الأولى المذكورة، وقال المحطة الثانية. 3. طريقة الادعاء المطبقة بالحاسوب (2)، حيث تحدد ما إذا كانت الساق الأولى المذكورة وتقول الساق الثانية قابلة للتداول كزوج يأخذ في الاعتبار ما إذا كانت المعايير المحددة مسبقا قد استوفيت لإقامة علاقة بين المحطة الأولى المذكورة والقناة الثانية المذكورة. 4 - الطريقة المطروحة في الحاسوب للمطالبة 3، حيث ينشأ الزوج المطلوب المذكور عندما يكون هناك سيولة كافية، وقال إن المعايير المحددة سلفا لإقامة علاقة تستوفي. 5. نظام كمبيوتر لاقتران الأوراق المالية، وتشمل: مكون ذاكرة مكون معالجة مقترنا بمكون الذاكرة المذكور، حيث يتم تكوين مكون المعالجة إلى: تلقي طلب لإقران ساقين على الأقل من الأوراق المالية غير ذات الصلة، كل أمان مرتبط بمختلفة فئة الأصول تحديد أول أمن من فئة الأصول الأولى المرتبطة مع المحطة الأولى تحديد الأمن الثاني من فئة الأصول الثانية المرتبطة مع المحطة الثانية تحديد ما إذا كان قال المحطة الأولى وقال المحطة الثانية هي قابلة للتداول على الزوج وخلق قال الزوج المطلوب من وقال الأوراق المالية غير ذات الصلة، وقال الزوج خلق ممثلة بمعرف فريد من نوعه. المجال الفني تتجسد تجسيدات الكشف بشكل عام في أنظمة التداول المالي، وبشكل أكثر تحديدا، إلى نظام تداول الأزواج وطريقة التداول. خلفية التداول أزواج هي استراتيجية يستخدمها التاجر لتوليد عائد على الاستثمار من خلال التنبؤ بفارق بين اثنين من الأوراق المالية ذات الصلة، وعادة في نفس القطاع، التي تميل إلى التحرك معا، حيث يأخذ التاجر موقف طويل وموقف قصير على اثنين من الأوراق المالية ذات الصلة في الزوج. تقليديا، يتم تداول الأزواج بين الأوراق المالية في نفس السوق أو عند التعامل مع الخيارات باستخدام نفس الضمان الأساسي. ومع ذلك، لا يوجد في الوقت الحاضر نظام تجاري يوفر تداول الزوجين للأوراق المالية غير ذات الصلة من فئات الأصول المختلفة. وبالتالي، فإن التجار الراغبين في تداول الأوراق المالية غير ذات الصلة، ربما عبر فئات الأصول المختلفة، قد يفعل ذلك فقط من خلال تقديم أوامر منفصلة لكل من الأوراق المالية غير ذات الصلة على أمل تنفيذ كلا الأمرين في المعلمات المستهدفة في الفترة الزمنية المطلوبة. لسوء الحظ، فإن نهج ترتيب منفصل لإجراء تجارة أزواج يعرض التجار لمخاطر الساق الكامنة وتجزئة السيولة. وبناء على ذلك، هناك حاجة إلى منصة تداول مكيفة لتداول أزواج الأوراق المالية غير ذات الصلة من واحد أو أكثر من فئات الأصول باستخدام حركة سعر واحد المقدمة من قبل نهج واحد النظام. يوفر هذا الكشف أساليب ونظم الكمبيوتر التي يتم تنفيذها لتوليد أزواج الحرف. في أحد التجسيدات النموذجية، يمكن أن تتضمن الطريقة التي يتم تنفيذها بواسطة الكمبيوتر وفقا للإفصاح الحالي تقديم عدد من أزواج محددة مسبقا من المقالات غير ذات الصلة، وتلقي مجموعة مختارة من زوج محدد مسبقا من الأزواج المحددة مسبقا لترتيب أزواج تجاري، وإدخال ترتيب التجارة بين أزواج وهو أمر واحد في كتاب النظام، وتحديد ما إذا كان قد تم الوفاء بمعلمات النظام المرتبطة مع المحطة الأولى وساق الثانية من زوج محدد مسبقا، ومن ثم تنفيذ ترتيب التجارة أزواج عندما يتم تلبية كل من المعلمات ترتيب المرتبطة الساقين الأولى والثانية المذكورة . في تجسيد نموذجي آخر، قد تتضمن الطريقة التي تم تنفيذها بواسطة الكمبيوتر وفقا للإفصاح الحالي تلقي طلب لإقران ساقين على الأقل من الأوراق المالية غير ذات الصلة، وكل منهما مرتبط بفئة أصول مختلفة، مع تحديد أول ضمان من فئة الأصول الأولى المرتبطة ب في تحديد أول ضمان من فئة الأصول الثانية المرتبطة بالسماح الثاني، وتحديد ما إذا كانت الساقين الأولى والثانية تشكل زوجا قابل للتداول، وخلق الزوج المطلوب من الأوراق المالية غير ذات الصلة، حيث يمثل الزوج المطلوب بمعرف فريد. قد يتضمن النظام المثالي وفقا للكشف الحالي مكون ذاكرة وعنصر معالجة مكون لتنفيذ وتنفيذ خطوات المعالجة المختلفة والميزات الموضحة أعلاه وطوال هذا الكشف. وصف مختصر للرسومات يوضح هذا الكشف على سبيل المثال، وليس عن طريق التقييد، وسوف تصبح واضحة عند النظر في الوصف التفصيلي التالي، التي اتخذت بالاقتران مع الرسومات المصاحبة، التي تشير إلى الأحرف المرجعية مثل أجزاء في جميع أنحاء، والتي: فيغ. 1 عبارة عن مخطط بياني يوضح شبكة حاسوبية نموذجية يمكن أن تعمل فيها تجسيدات الكشف الحالي. تين. 2 هو مخطط تدفق يوضح تجسيدا لطريقة لاقتران الأوراق المالية غير ذات الصلة من فئة أو أكثر من فئات الأصول. تين. 3 هو مخطط تدفق يوضح تجسيدا لطريقة تداول أزواج من الأوراق المالية غير ذات الصلة من فئة أو أكثر من فئات الأصول. تين. 4 يوضح التمثيل التخطيطي لآلة في النموذج المثالي لنظام الكمبيوتر. الوصف التفصيلي توفر نماذج الكشف نظاما وطرقا لإجراء تداول أزواج الأسهم النقدية. وفي الوصف التالي، ترد تفاصيل عديدة. ومع ذلك، سيكون من الواضح للمهارة في الفن، أن الكشف الحالي يمكن أن تمارس دون هذه التفاصيل المحددة. في بعض الحالات، يتم عرض الهياكل والأجهزة المعروفة في شكل مخطط كتلة، بدلا من التفاصيل، من أجل تجنب إخفاء الكشف الحالي. يتم عرض بعض أجزاء من الوصف التفصيلي من حيث الخوارزميات والتمثيل الرمزي للعمليات على بتات البيانات داخل ذاكرة الكمبيوتر. هذه الوصفات والتمثيلات الحسابية هي الوسائل المستخدمة من قبل أولئك المهرة في فن معالجة البيانات على نحو فعال للغاية نقل مضمون عملهم للآخرين المهرة في الفن. خوارزمية هنا، وعموما، تصور ليكون تسلسل متسق ذاتيا من الخطوات المؤدية إلى النتيجة المرجوة. الخطوات هي تلك التي تتطلب التلاعب البدني من الكميات الفيزيائية. عادة، وإن لم يكن بالضرورة، هذه الكميات تأخذ شكل إشارات كهربائية أو مغناطيسية قادرة على تخزينها، ونقلها، مجتمعة، مقارنة، وغير ذلك التلاعب بها. وقد ثبت أنها مريحة في بعض الأحيان، وذلك أساسا لأسباب الاستخدام المشترك، للإشارة إلى هذه الإشارات على شكل بت أو قيم أو عناصر أو رموز أو أحرف أو مصطلحات أو أرقام أو ما شابه ذلك. غير أنه ينبغي ألا يغيب عن البال أن جميع هذه المصطلحات وشروط مماثلة ينبغي أن ترتبط بالكميات الفيزيائية المناسبة وهي مجرد تسميات ملائمة تطبق على هذه الكميات. وما لم ينص على خلاف ذلك على وجه التحديد، كما يتضح من المناقشة المذكورة أعلاه، من المقدر أنه في جميع أنحاء الوصف، تستخدم المناقشات مصطلحات مثل تلقي أو تحديد أو إنشاء أو عرض أو اختيار أو توجيه أو مطابقة أو تنفيذ أو تعبئة أو إلغاء أو معالجة أو ما شابه ذلك ، تشير إلى إجراءات وعمليات نظام كمبيوتر أو جهاز كمبيوتر إلكتروني مماثل، يقوم بمعالجة وتحويل البيانات الممثلة ككميات مادية (إلكترونية) ضمن سجلات أنظمة الكمبيوتر وذكرياتها في بيانات أخرى متماثلة مثل الكميات الفيزيائية ضمن ذكريات نظام الحاسوب أو السجلات أو غيرها من أجهزة تخزين المعلومات أو نقلها أو عرضها. يتعلق هذا الكشف أيضا بأداة لتنفيذ العمليات في هذه الوثيقة. يمكن أن يكون هذا الجهاز قد شيد خصيصا للأغراض المطلوبة أو قد يشتمل على جهاز كمبيوتر للأغراض العامة ينشط أو يعاد تشكيله بواسطة برنامج كمبيوتر مخزن في الكمبيوتر. ويمكن تخزين مثل هذا البرنامج الحاسوبي في وسط تخزين يمكن قراءته بواسطة الحاسوب، على سبيل المثال لا الحصر، أي نوع من الأقراص بما في ذلك الأقراص المرنة والأقراص البصرية والأقراص المدمجة والأقراص الضوئية المغناطيسية والذكريات للقراءة فقط، (رامز) أو إبرومز أو إيبرومز أو بطاقات مغناطيسية أو بصرية أو أجهزة ذاكرة فلاش بما في ذلك أجهزة تخزين الناقل التسلسلي العالمي (مثل أجهزة أوسب الرئيسية) أو أي نوع من الوسائط المناسبة لتخزين التعليمات الإلكترونية، إلى جانب حافلة نظام الكمبيوتر. الخوارزميات والشاشات المعروضة هنا لا ترتبط بطبيعتها بأي جهاز كمبيوتر معين أو جهاز آخر. يمكن استخدام أنظمة الأغراض العامة المختلفة مع البرامج وفقا للتعاليم هنا أو قد يكون من المناسب إنشاء جهاز أكثر تخصصا لأداء الخطوات المطلوبة. وسيكون الهيكل المطلوب لمجموعة متنوعة من هذه الأنظمة واضحا من الوصف أعلاه. وبالإضافة إلى ذلك، لا يتم وصف الكشف الحالي بالإشارة إلى أي لغة برمجة معينة. وسوف يكون من دواعي تقديرنا أن مجموعة متنوعة من لغات البرمجة يمكن استخدامها لتنفيذ تعاليم الكشف كما هو موضح هنا. ويمكن تقديم الكشف الحالي كمنتج برنامج حاسوبي أو برنامج يمكن أن يتضمن وسطا يمكن قراءته آليا وتخزينه في التعليمات التي يمكن استخدامها في برمجة نظام حاسوبي (أو أي أجهزة إلكترونية أخرى) لإجراء عملية وفقا ل الكشف الحالي. يتضمن الوسيط القابل للقراءة آليا أي آلية لتخزين المعلومات أو نقلها في نموذج يمكن قراءته بواسطة آلة (مثل جهاز كمبيوتر). فعلى سبيل المثال، يشتمل الوسيط القابل للقراءة آليا (على سبيل المثال، الكمبيوتر المقروء) على آلة تخزين (على سبيل المثال كمبيوتر) قابلة للقراءة (مثل ذاكرة القراءة فقط)، ذاكرة الوصول العشوائي (رام)، وسائط تخزين القرص المغناطيسي، وسائط التخزين البصرية، وأجهزة ذاكرة فلاش، وما إلى ذلك)، وآلة (مثل الكمبيوتر) وسيلة نقل قابلة للقراءة (إشارات كهربائية أو بصرية أو صوتية غير منتشرة)، إلخ. 1 عبارة عن مخطط بياني يوضح شبكة حاسوبية نموذجية 100 يمكن أن تعمل فيها تجسيدات الكشف الحالي. بالإشارة إلى الشكل. 1، يمكن أن تتألف شبكة الكمبيوتر 100 من منصة التداول أزواج 130. عدد وافر من أجهزة الحوسبة التاجر 122 A - 122 N تكييفها لإجراء الصفقات، والتي يمكن أن يشار إليها مجتمعة هنا ككيانات تجارية 120. ونظم السوق المرتبطة بتنظيم تداول عدد وافر من فئات الأصول مثل إتفس 142. الأسهم 144. السلع 146 أو أي فئة أصول أخرى مناسبة، وكلها يمكن أن يشار إليها مجتمعة هنا بصفتها فئات الأصول 140. وفي أحد التجسيدات، يمكن ربط أجهزة الحوسبة للكيانات التجارية 120 وأنظمة السوق لفئات الأصول 140 إلى شبكة أو أكثر (غير مبينة) لإرسال البيانات ذات الصلة بالتداول وتلقيها. قد تكون الشبكات شبكة خاصة (على سبيل المثال شبكة محلية (لان) أو شبكة منطقة واسعة (وان) أو إنترانت وما إلى ذلك) أو شبكة عامة (مثل الإنترنت). قد تتكون منصة التداول أزواج 130 من واحد أو أكثر من وحدات تكوين تمكين ومعالجة الطلبات المتعلقة بطلب لتداول أزواج وردت من الكيانات المتداول 120. على سبيل المثال، قد تتكون أزواج منصة التداول 130 من وحدة الاقتران 132 وحدة تداول المحرك 134. ترتيب الكتب وحدة 136. قد يتم تكوين وحدة الاقتران 132 لإدارة جميع جوانب إنشاء وتوفير أزواج محددة مسبقا من الأوراق المالية غير ذات الصلة للاختيار والتداول من قبل الكيانات المتداول 120. قد يتم تكوين وحدة محرك التداول 134 لإدارة جميع جوانب التوجيه ومطابقة أزواج أوامر التداول الواردة من كيانات المتداول 120. قد يتم تكوين الكتب نموذج وحدة 136 لإدارة جميع جوانب تحديد والتواصل مع الكتب النظام المرتبطة الساقين التي تمثل كل من الأوراق المالية في النظام التجاري أزواج وردت من الكيانات التاجر 120. هؤلاء المهرة في الفن سوف نقدر أن منصة التداول أزواج 130 قد يتم تكوين مع وحدات أكثر أو أقل لإجراء أساليب التداول أزواج المذكورة هنا مع الإشارة إلى الأشكال. 2 و 3. كما هو موضح في الأشكال. 2 و 3، يمكن تنفيذ كل من الطرائق المقابلة 200 و 300 بمعالجة المنطق الذي قد يشتمل على أجهزة (مثل الدوائر، والمنطق المخصص، والمنطق القابل للبرمجة، والميكروكود، وما إلى ذلك)، والبرمجيات (مثل التعليمات التي يتم تشغيلها على جهاز معالجة)، أو مزيج منها. في أحد التجسيدات، قد يتم تنفيذ الطريقتين 200 و 300 بمكون معالجة واحد أو أكثر مقترن بالوحدات 132. 134 و 136 من منصة التداول أزواج 130. تين. 2 هو مخطط تدفق يوضح طريقة 200 لاقتران الأوراق المالية غير ذات الصلة من واحد أو أكثر من فئات الأصول، وفقا لتجسيد الكشف. بالإشارة إلى الشكل. 2، الطريقة 200 يمكن أن تبدأ عند الاستلام، في الخطوة 202. طلب إقران ساقين من الأوراق المالية غير ذات الصلة من فئات الأصول المختلفة. على سبيل المثال، قد يتضمن الطلب إقران أسهم أبل (آبل) والتكنولوجيا سيليكت سيكتور سبدر (زلك)، واثنين من الأوراق المالية غير ذات الصلة من فئات الأصول المختلفة (أي حقوق الملكية و إتف). في نموذج آخر، يمكن أيضا إقران ساقين من الأوراق المالية غير ذات الصلة من فئة الأصول نفسها. على سبيل المثال، قد يتضمن الطلب إقران سبدر غولد شاريس (غلد) و سبدر سب 500 (سبي)، واثنين من الأوراق المالية غير ذات الصلة من فئة الأصول ذات الصلة (أي صناديق الاستثمار المتداولة). عند تلقي طلب إقران الأوراق المالية غير ذات الصلة، قد يتم البت الأولي، في الخطوة 204. للتأكد مما إذا كان يمكن تداول الساقين الممثلة لكل من الأوراق المالية في الاقتران المطلوب معا. على سبيل المثال، قد تحقق وحدة الاقتران 132 ما إذا تم تكوين وحدة تداول المحرك 134 لاستيعاب كل من الساقين من الأوراق المالية غير ذات الصلة المحددة في الاقتران المطلوب. إذا تم اتخاذ قرار إيجابي في الخطوة 204. ثم يمكن اتخاذ قرار ثان، في الخطوة 206. للتأکد مما إذا کانت السیولة الکافیة موجودة فیما یتعلق بکل من الأوراق المالیة غیر ذات الصلة بالموعد لاستیعاب الاقتران المطلوب. إذا تم اتخاذ قرار إيجابي في الخطوة 206. ثم يمكن اتخاذ قرار ثالث، في الخطوة 208. للتأكد من وجود علاقة مثيرة للاهتمام (مثل المعايير التي تحدد مستويات طلب المستثمرين، وأنماط التداول بين الأوراق المالية غير ذات الصلة أو أي تدبير آخر معمول به) موجودة بين كل من الأوراق المالية غير ذات الصلة لاستيعاب الاقتران المطلوب. يمكن أن تستند القرارات المتعلقة بوجود سيولة كافية وعلاقة مثيرة للاهتمام إلى البيانات التي يحركها السوق والتي يتم الحصول عليها، على سبيل المثال، من خلال وحدة تداول الأزواج 130. عندما يتم اتخاذ قرار إيجابي في الخطوات 204. 206 و 208. عندئذ يمكن إنشاء الاقتران المطلوب من الأوراق المالية غير ذات الصلة، في الخطوة 210. وإتاحتها للاختيار من قبل كيانات التاجر 120. ومع ذلك، إذا كان واحد أو أكثر من القرارات التي اتخذت في الخطوات 204. 206 و 208 لم يتم تأكيد، ثم وحدة الاقتران 132 قد يتم تكوين لإنكار، في الخطوة 212. طلب الاقتران. تين. 3 هو مخطط تدفق يوضح طريقة 300 لتداول أزواج من الأوراق المالية غير ذات الصلة من واحد أو أكثر من فئات الأصول، وفقا لتجسيد الكشف. بالإشارة إلى الشكل. 3، الطريقة 300 يمكن أن تبدأ عند تقديم، في الخطوة 302. أزواج محددة مسبقا من الأوراق المالية غير ذات الصلة من واحد أو أكثر من فئات الأصول. يمكن استقبال اختيار زوج محدد مسبقا، في الخطوة 304. لفتح نظام تجاري أزواج. على سبيل المثال، يمكن للكيانات التجارية 120 البحث والاختيار من قائمة أزواج محددة مسبقا من الأوراق المالية غير ذات الصلة التي تتوفر للتداول عبر منصة التداول أزواج 130. بعد تحديد زوج محدد مسبقا ويتم فتح أمر تجاري أزواج المقابلة، قد يتم توجيه الأمر التجاري، في الخطوة 306. إلى كتاب ترتيب أزواج للأوامر الواردة في اتصال مع زوج محدد مسبقا المحدد. على سبيل المثال، يمكن توفير غلد للأوراق المالية و سبي كزوج محدد مسبقا تم تحديده ك غلدسبي، وعند اختياره، يمكن توجيهه إلى كتاب طلب أزواج يتم تقديمه لتلقي الطلبات المتعلقة ب غلدسبي. على الرغم من أن النظام التجاري يتكون من أرجل تمثل كل من الأوراق المالية الأساسية في الزوج المحدد مسبقا، فإنه يتم تلقيها من قبل أزواج كتاب المناظرة المقابلة كأمر تجاري واحد (أي لا أوامر منفصلة لكل ساق في الزوج). وبمجرد إدخال أمر التجارة أزواج في كتاب ترتيب أزواج المقابلة، قد يتم بعد ذلك محاولة، في الخطوة 308. لتتناسب مع معلمات النظام المرتبطة بكل ساق من الأوراق المالية المقترنة. في أحد التجسيدات، قد تحاول منصة التداول للأزواج 130 مطابقة معاملات الطلب لكل ساق من الأوراق المالية المقترنة باستخدام أوامر تجارية أخرى للأزواج في كتاب ترتيب الأزواج الذي يستوفي معلمات الترتيب. في نموذج آخر، قد تحاول منصة التداول للأزواج 130 مطابقة معاملات الطلب من خلال كتب الطلب المقابلة للأمان الذي تمثله كل ساق في الزوج. ويمكن اتخاذ قرار في الخطوة 310. للتأكد مما إذا تم استيفاء معلمات النظام لكل من الساقين. إذا، وفقط إذا تم تلبية المعلمات النظام المرتبطة بكل ساق من الأوراق المالية المقترنة، ثم قد يتم ملء النظام التجاري أزواج، في الخطوة 316. مما يجعل من الصفقة التجارية أزواج المعاملات دون مخاطر من وجهة نظر التنفيذ. ومع ذلك، إذا لم يتم الوفاء بالمعلمات المرتبطة بأي من الساقين من الأوراق المالية المقترنة، عندئذ يمكن اتخاذ قرار في الخطوة 312. للتأكد من انتهاء المهلة الزمنية لتنفيذ تجارة الأزواج. إذا لم تنته الفترة الزمنية، أزواج منصة التداول 130 قد تستمر في محاولة، في الخطوة 308. مطابقة أزواج النظام التجاري. إذا انتهت الفترة الزمنية ولم يتم ملء أمر التجارة بين الأزواج، فقد يتم إلغاء أمر التجارة بين الزوجين، في الخطوة 314. وتجدر الإشارة إلى أن تسلسل العمليات الموصوفة بالاقتران مع الأساليب 200 و 300 قد يكون مختلفا عن تلك الموضحة، على التوالي، في الشكلين المناظرين. 2 و 3. على سبيل المثال، قد يتم تنفيذ العمليات في الخطوة 208 قبل العمليات في الخطوة 206. كما هو موضح في الطريقة 200 من الشكل. 2. فيغ. 4 يوضح التمثيل التخطيطي للآلة في النموذج المثالي لنظام الكمبيوتر 400 الذي يمكن بموجبه تنفيذ مجموعة من التعليمات، لتسبب الجهاز في تنفيذ واحد أو أكثر من المنهجيات التي تمت مناقشتها هنا. في تجسيدات بديلة، يمكن توصيل الجهاز (على سبيل المثال بالشبكة) إلى أجهزة أخرى في شبكة محلية (لان) أو إنترانت أو إكسترانت أو الإنترنت. قد يعمل الجهاز في قدرة يموت من ملقم أو جهاز عميل في بيئة شبكة خادم العميل أو كجهاز نظير في بيئة شبكة نظير-إلى-نظير (أو توزيع). قد تكون الآلة جهاز كمبيوتر شخصي أو جهاز كمبيوتر لوحي أو جهاز إرسال رقمي (ستب) أو مساعد رقمي شخصي (بدا) أو هاتف خلوي أو جهاز ويب أو خادم أو جهاز توجيه شبكة أو مفتاح أو جسر ، أو أي آلة قادرة على تنفيذ مجموعة من التعليمات (متتابعة أو غير ذلك) تحدد الإجراءات التي يجب اتخاذها من قبل هذا الجهاز. وعلاوة على ذلك، في حين يتم توضيح آلة واحدة فقط، يجب أن تؤخذ آلة المدى أيضا لتشمل أي مجموعة من الآلات التي تنفذ بشكل فردي أو مشترك مجموعة (أو مجموعات متعددة) من التعليمات لتنفيذ أي واحد أو أكثر من المنهجيات التي نوقشت هنا. ويمكن أن يتألف نظام الكمبيوتر النموذجي 400 من جهاز معالجة 402. الذاكرة الرئيسية 404 (مثل ذاكرة القراءة فقط (روم)، ذاكرة فلاش، ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكي (درام) (مثل درام متزامن (سدرام) أو رامبوس درام (ردرام)، وما إلى ذلك)، ذاكرة ثابتة 406 (مثل فلاش الذاكرة، ذاكرة الوصول العشوائي الثابت (سرام)، وما إلى ذلك)، وجهاز تخزين البيانات 418. التي تتواصل مع بعضها البعض عن طريق الحافلة 430. جهاز معالجة 402 يمثل واحد أو أكثر من أجهزة معالجة للأغراض العامة مثل المعالج الدقيق والمعالجة المركزية على وجه الخصوص، قد يكون جهاز المعالجة المعالجات الدقيقة الحاسوبية (سيسك) المعالجات الدقيقة، وانخفاض المعالج مجموعة أجهزة الكمبيوتر (ريس)، والمعالجات الدقيقة كلمة طويلة جدا (فليو)، أو معالج تنفيذ مجموعات التعليمات الأخرى، أو المعالجات تنفيذ مجموعة من مجموعات التعليمات. وقد يكون تجهيز الجهاز 402 أيضا واحدا أو أكثر من أجهزة معالجة الأغراض الخاصة مثل الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (أسيك)، ومجموعة بوابة المجال القابلة للبرمجة (فبغا) r (دسب)، معالج الشبكة، أو ما شابه ذلك. تم تكوين جهاز معالجة 402 لتنفيذ منطق المعالجة 426 لأداء العمليات والخطوات التي تمت مناقشتها هنا. قد يتضمن نظام الكمبيوتر 400 كذلك جهاز واجهة الشبكة 408. وقد يشمل نظام الكمبيوتر 400 أيضا وحدة عرض الفيديو 410 (مثل شاشة الكريستال السائل (لد) أو أنبوب أشعة الكاثود (كرت))، وجهاز إدخال أبجدي رقمي 412 (مثل لوحة المفاتيح)، وجهاز تحكم المؤشر 414 (على سبيل المثال الماوس )، وجهاز توليد إشارة 416 (على سبيل المثال المتكلم). وقد يشتمل جهاز تخزين البيانات 418 على وسيلة تخزين يمكن قراءتها آليا (أو على وجه التحديد وسيلة تخزين يمكن قراءتها بالكمبيوتر) 428 تحتوي على مجموعة أو أكثر من التعليمات (مثل البرامج 422) التي تجسد أي واحد أو أكثر من منهجيات الوظائف الموصوفة هنا. على سبيل المثال، يمكن للبرمجيات 422 تخزين تعليمات لإجراء تداول أزواج الأسهم النقدية. ويمكن أيضا أن يقيم البرنامج 422، تماما أو على الأقل جزئيا، في الذاكرة الرئيسية 404 أندور داخل جهاز المعالجة 402 أثناء تنفيذها من قبل نظام الكمبيوتر 400 الذاكرة الرئيسية 404 وتجهيز الجهاز 402 كما تشكل وسائط التخزين للقراءة الآلية. ويمكن أيضا إرسال البرامج 422 أو استقبالها عبر شبكة 420 عبر جهاز واجهة الشبكة 408. ويمكن أيضا استخدام وسائط التخزين القابلة للقراءة آليا 428 لتخزين التعليمات لإجراء تداول أزواج الأسهم النقدية. في حين يظهر وسط التخزين القابل للقراءة آليا 428 في تجسيد نموذجي ليكون وسيطا واحدا، ينبغي أن يؤخذ مصطلح الوسيط القابل للقراءة آليا بحيث يشتمل على وسيط واحد أو وسائط متعددة (مثل قاعدة بيانات مركزية أو موزعة، ) التي تخزن مجموعة واحدة أو أكثر من التعليمات. كما يجب أن يؤخذ مصطلح وسيط التخزين القابل للقراءة آليا ليشمل أي وسيط قادر على تخزين أو ترميز مجموعة من التعليمات للتنفيذ من قبل الجهاز، ويؤدي الجهاز إلى أداء واحد أو أكثر من منهجيات الكشف عن الموتى الحالي. وعليه، يجب أن يؤخذ مصطلح "وسيط التخزين القابل للقراءة آليا" بحيث يشمل، على سبيل المثال لا الحصر، ذكريات الحالة الصلبة والوسائط البصرية والمغنطيسية. في حين أن العديد من التعديلات والتعديلات في الكشف الحالي سوف تصبح بلا شك واضحة لشخص من المهارة العادية في الفن بعد قراءة الوصف السابق، ينبغي أن يكون مفهوما أن أي تجسيد معين وصفها كما هو موضح في التوضيح هو بأي حال من الأحوال يقصد به أن يعتبر محدودا. ولذلك، فإن الإشارات إلى تفاصيل التجسيدات المختلفة لا يقصد بها أن تحد من نطاق المطالبات، التي تفسر في حد ذاتها فقط تلك السمات التي تعتبر الكشف. وتقدم طريقة للوفاء بطلب تجارة الزوج ويشمل خطوات تلقي عدد وافر من الزوج تنفيذ معاملة لجزء أول من واحدة من تعدد طلبات التجارة الزوج ومطابقة الجزء الثاني من واحدة من تعدد طلبات التجارة الزوج ضد آخر من تعدد طلبات التجارة الزوج. (20) يعتبر الاختراع المطالب به ما يلي: 1 - الطريقة التي تنفذها الحواسيب للوفاء بطلب التجارة الزوجية، إن طلب تجارة الزوج الذي تقوم به مؤسسة مالية له جرد أمر، وهي الطريقة التي تشمل خطوات: تلقي عدد وافر من طلبات التجارة الزوجية ، الذي يتضمن طلب تجارة زوج واحد على الأقل، حيث يتضمن طلب تداول الزوج المذكور طلبا للتداول بأول ضمان، وطلبا بتداول أمن ثان، وطلب تجارة قال الأمن الأول وقال الأمن الثاني بحد أدنى للانتشار، و حيث قال الأمن الأول وقال الأمن الثاني لكل منها سعر عرض وسعر طلب تحديد انتشار البدع في سوق الأمن الأول المذكور وقال الأمن الثاني تحديد انتشار أسكاسك في سوق الأمن الأول وقال الأمن الثاني الذي يقرر أن الحد الأدنى من انتشار الحد من طلب التجارة الزوج المذكور يتم الوفاء بها من قبل مجموعة من انتشار بيدبد المذكورة وقال انتشار أسكاسك تنفيذ صفقة بين الجزء الأول من التداول (ه) من الأمن الأول المذكور في طلب التجارة الزوجية المذكورة وطلب تجارة واحد على الأقل غير الزوجين في سوق خارجية، شريطة أن يكون الحد الأدنى لحدود انتشار طلب زوج واحد المذكور قد استوفيت من قبل مجموعة من انتشار بدبد المذكور وقال انتشار أسكاسك وتنفيذ صفقة بين واحد من الجزء الثاني من التجارة المذكورة للأمن الأول المذكور في طلب تداول زوج واحد أو الجزء الأول من تجارة الأمن الثاني المذكور في طلب تداول زوج واحد، وطلب تجارة واحد على الأقل غير الزوجين في حالة جرد الطلب المذكور، شريطة أن يتم التقيد بالحد الأدنى من الحد المسموح به من طلب تجارة زوج واحد المذكور من قبل مجموعة من انتشار بيدبد المذكورة وقال انتشار أسكاسك حيث يتم تنفيذ واحد على الأقل من الخطوات المذكورة مع جهاز كمبيوتر. 2 - طريقة المطالبة 1 - وتشمل كذلك: تنفيذ معاملة بين جزء من تجارة الضمان الثاني المذكور في طلب تجارة زوج واحد المذكور وعلى الأقل طلب تجاري آخر غير زوجي، شريطة أن يكون الحد الأدنى لانتشار الزوج المذكور يتم تلبية الطلب التجاري من قبل مجموعة من انتشار بيدبد المذكورة وقال انتشار أسكاسك، حيث أن خطوات تنفيذ الجزء الأول من التجارة قال الأمن الأول في طلب التجارة زوج واحد وقال وتنفيذ جزء من هذا التداول من الأمن الثاني قال في أن طلب تداول زوج واحد يتضمن الخطوات التالية: تحديد ما إذا كان سعر عرض سعر الضمان الأول وسعر العرض للأمن الثاني يستوفي حد انتشار يحدد مبلغ الضمان الثاني الذي يمكن بيعه بناء على حجم عرض مرتبط الأمن الثاني حساب مبلغ مماثل من الأمن الأول قال التي يمكن شراؤها على أساس كمية الأمن الثاني قال التي يمكن بيعها تعديل وقال ما يعادل مبلغ من قال الأول سيكوري استنادا إلى معايير تعديل حساب سعر الشراء للمبلغ المعادل المعدل المذكور للأمن الأول المذكور بناء على حد الفارق الذي يتم فيه تنفيذ أمر شراء لشراء المبلغ المعادل المعدل للأمن الأول المذكور بسعر الشراء المذكور وتنفيذ أمر تغطية لبيع المبلغ المذكور من الأمن الثاني. 3. طريقة المطالبة 2. حيث تتضمن خطوة تنفيذ أمر تغطية البيع خطوة: تنفيذ أمر تغطية لبيع المبلغ المذكور من الضمان الثاني بسعر العرض للأمن الثاني. 4. طريقة المطالبة 2. تشمل كذلك الخطوات التالية: تحديد ما إذا كان سعر الطلب من أول سعر ضمان وسعر الضمان الثاني يلبي حد انتشار يحدد مبلغ الضمان الأول الذي يمكن شراؤه بناء على عرض حجم المرتبطة أول الأمن حساب مبلغ مماثل من الأمن الثاني المذكور التي يمكن بيعها على أساس كمية من الأمن الثاني التي يمكن شراؤها تعديل وقال مبلغ يعادل الأمن الثاني على أساس معايير التكيف حساب سعر بيع يعادل ما يعادل مبلغ الضمان الثاني المذكور بناء على حد الفارق الذي تم فيه تنفيذ أمر ببيع المبلغ المذكور المعادل المعدل للأمن الثاني المذكور بسعر البيع المذكور وتنفيذ أمر تغطية لشراء المبلغ المذكور من الضمان الأول. 5. طريقة المطالبة 4. حيث تتضمن خطوة تنفيذ أمر تغطية الشراء خطوة: تنفيذ أمر تغطية لشراء المبلغ المذكور من الضمان الأول بسعر طلب الضمان الأول. 6- طريقة المطالبة 4. حيث تتضمن معايير التسوية المذكورة حد أدنى ومبلغا أقصى. 7. طريقة المطالبة 4. حيث تتضمن خطوة تنفيذ أمر البدء خطوة: التقريب قال أن بدء الأمر إلى حجم جولة مستديرة. 8 - تشمل طريقة المطالبة 1 ما يلي: تنفيذ معاملة بين جزء من تجارة الأمن الثاني المذكور في طلب التجارة المذكورة في زوج واحد، وعلى الأقل طلب تجاري آخر غير زوجي، شريطة أن يكون الحد الأدنى لانتشار الزوج المذكور يتم تلبية الطلب التجاري من قبل مجموعة من انتشار بيدبد المذكورة وقال انتشار أسكاسك، حيث أن خطوات تنفيذ الجزء الأول من التجارة قال الأمن الأول في طلب التجارة زوج واحد وقال وتنفيذ جزء من هذا التداول من الأمن الثاني قال في أن طلب تداول زوج واحد يتضمن الخطوات التالية: تحديد ما إذا كان سعر طلب سعر الضمان الأول وسعر الضمان الثاني يلبي حد انتشار يحدد مبلغ الضمان الثاني الذي يمكن شراؤه بناء على حجم الطلب المرتبط ب الأمن الثاني حساب مبلغ مماثل من الأمن الأول المذكور التي يمكن بيعها على أساس كمية من الأمن الثاني التي يمكن شراؤها تعديل قال مبلغ يعادل من الأول ثانية على أساس معايير تعديل حساب سعر البيع للمبلغ المعادل المعدل المذكور للأمن الأول المذكور بناء على حد الفارق الذي يطبق أمر البدء لبيع المبلغ المعادل المعدل للأمن الأول المذكور بسعر البيع المذكور وتنفيذ أمر تغطية لشراء المبلغ المذكور من الأمن الثاني المذكور. 9. طريقة المطالبة 1. حيث أن واحدة على الأقل من الخطوات التنفيذية تشمل خطوة: تنفيذ جزء على الأقل من تجارة الأمن الأول المذكور أو قال الأمن الثاني في طلب واحد زوج التجارة في عدد وافر من الشرائح. 10. طريقة المطالبة 1. حيث أن تعدد طلبات الزوجين التجارية يتضمن طلب تجارة زوج آخر، حيث أن طلب تداول زوج آخر يتضمن طلبا للتداول قال الأمن الأول، طلب التجارة قال الأمن الثاني، حيث طلب زوج واحد المذكور له حد أول انتشار، وقال طلب آخر زوج التجارة لديها حد انتشار الثاني، حيث تشمل الطريقة المذكورة كذلك خطوات: تحديد أن الحد الأدنى انتشار الحد من طلب التجارة زوج آخر يتم الوفاء بها من قبل مجموعة من انتشار بيدبد المذكورة وقال أسكاسك موزعة ومطابقة جزء آخر من التجارة المذكورة للأمن الأول المذكور في طلب تداول زوج واحد وقال جزء آخر على الأقل من التجارة المذكورة للأمن الثاني المذكور في طلب تجارة زوج واحد ضد طلب تجارة زوج آخر، شريطة أن مجموعة من الحد الأدنى spread limit of said one pair trade request and said another pair trade request overlaps with said range of said bidbid spread and said askask spread. 11. The method of claim 10. wherein said matching step further includes the steps of: determining that a range of said first spread limit and said second spread limit overlaps with a market spread setting a spread level calculating prices for the first security and the second security that are within the market spread and based on said spread level and matching said another portion of said trade of said first security in said one pair trade request and at least said another portion of the trade of said second security in said one pair trade request against said another pair trade request based on said calculated prices. 12. The method of claim 11. wherein the step of setting a spread level includes the steps of: calculating a mean between said first spread limit and said second spread limit and setting said spread level as said mean if said mean is within said market spread. 13. The method of claim 12. further including the step of: identifying a spread amount that is closest to said mean and within said market spread and setting said spread level as said spread amount if said mean is not within said market spread. 14. A computer-implemented method for fulfilling a pair trade request, comprising the steps of: receiving a plurality of pair trade requests, comprising at least one pair trade request, wherein said pair trade request comprises a request to trade a first security, a request to trade a second security, and a request to trade said first security and said second security with a minimum spread limit, and wherein said first security and said second security each have a bid price and an ask price determining the bidbid spread in the market of said first security and said second security determining the askask spread in the market of said first security and said second security determining that the minimum spread limit of said pair trade request is met by a range of said bidbid spread and said askask spread executing a transaction between a first portion of the trade of said first security in said one pair trade request and at least a first non-pair trade request, provided that the minimum sp read limit of said one pair trade request is met by said range of said bidbid spread and said askask spread executing a transaction between a first portion of the trade of said second security in said one pair trade request and at least a second non-pair trade request, provided that the minimum spread limit of said one pair trade request is met by said range of said bidbid spread and said askask spread and repeating the executing steps until the pair trade request is fulfilled wherein at least one of said steps is implemented with a computer. 15. The method of claim 14. wherein at least one of the repeated steps includes the step of: executing a transaction for a portion of the trade of said first security in said one pair trade request in an external market. 16. The method of claim 14. wherein at least one of the repeated executing steps is performed by a financial institution having an order inventory and at least said one of said repeated steps includes the step of: executing a transaction for a portion of the trade of said first security in said one pair trade request against said order inventory. 17. The method of claim 14. wherein said plurality of pair trade requests comprises another pair trade request, wherein said another pair trade request comprises a request to trade said first security, a request to trade said second security and a request said first security and said second security with a second minimum spread limit, the method further comprising the steps of: determining that the minimum spread limit of said another pair trade request is met by said range of said bidbid spread and said askask spread and matching a second portion of said trade of said first security in said one pair trade request and at least a first portion of the trade of said second security in said one pair trade request against said another pair trade request, provided that a range of the minimum spread limit of said one pair trade request and said another pair trade request overlaps with said range of said bidbid spread and said askask spread. 18. A computer readable storage medium storing instructions for fulfilling a pair trade request that, when executed by a computer, cause the computer to: receive a plurality of pair trade requests, comprising at least one pair trade request, wherein said pair trade request comprises a request to trade a first security, a request to trade a second security, and a request to trade said first security and said second security with a minimum spread limit, and wherein said first security and said second security each have a bid price and an ask price determine the bidbid spread in the market of said first security and said second security determine the askask spread in the market of said first security and said second security determine that the minimum spread limit of said pair trade request is met by a range of said bidbid spread and said askask spread execute a transaction between a first portion of the trade of said first security in said one pair trade request and at least one non-pair trade request in an external market, provided that the minimum spread limit of said one pair trade request is met by said range of said bidbid spread and said askask spread and execute a transaction between one of a second portion of said trade of said first security in said one pair trade request or a first portion of the trade of said second security in said one pair trade request, and at least one non-pair trade request in said order inventory, provided that the minimum spread limit of said one pair trade request is met by said range of said bidbid spread and said askask spread. 19. A computer readable storage medium storing instructions for fulfilling a pair trade request that, when executed by a computer, cause the computer to: receive a plurality of pair trade requests, comprising at least one pair trade request, wherein said pair trade request comprises a request to trade a first security, a request to trade a second security, and a request to trade said first security and said second security with a minimum spread limit, and wherein said first security and said second security each have a bid price and an ask price determine the bidbid spread in the market of said first security and said second security determine the askask spread in the market of said first security and said second security determine that the minimum spread limit of said pair trade request is met by a range of said bidbid spread and said askask spread execute a transaction between a first portion of the trade of said first security in said one pair trade request and at least a first non - pair trade request, provided that the minimum spread limit of said one pair trade request is met by said range of said bidbid spread and said askask spread execute a transaction between a first portion of the trade of said second security in said one pair trade request and at least a second non-pair trade request, provided that the minimum spread limit of said one pair trade request is met by said range of said bidbid spread and said askask spread and repeat the executing steps until the pair trade request is fulfilled. 20. The method of claim 19. wherein at least one non-pair trade request is selected from the group consisting of: an external market order and an order from an inventory from a financial institution. CROSS-REFERENCE TO RELATED APPLICATIONS This application is a divisional application of U. S. patent application Ser. No. 10206,549, entitled Pair trading system and method, which was filed on Jul. 25, 2002 now U. S. Pat. No. 7,412,415, which claims priority to U. S. provisional patent application Ser. No. 60334,163 entitled Method and System for Trading Pairs of Securities that was filed on Nov. 29, 2001. The contents of both applications are herein incorporated by reference. The following invention relates to a system and method for trading securities and, in particular, for a system and method of trading securities in pairs. A recognized strategy for trading securities is known as pair-trading. Pair-trading is a non-directional investment strategy in which the investor identifies two securities having similar characteristics and the securities are currently trading at a price relationship that is out of their historical trading range. The investor exploits the price relationship between the securities by buying the undervalued security while short-selling the overvalued security. Because pair-trading is a market-neutral strategy, it is a particularly desirable strategy for investing in volatile markets. One context in which pair trading is useful is where an investor desires to take advantage of an arbitrage opportunity resulting from a merger between two companies. For example, Company A has announced a definitive agreement to acquire Company T in which case Company T shareholders will receive 0.5 shares of Company A stock for each share of Company T stock they own. The investor desires to capture the spread between the offered consideration (0.5 shares of A) and the price of T stock. To do this, the investor buys shares in T stock and sells shares of A stock. For instance, if stock T is trading at 28 per share and stock A is trading at 60 per share, then the investor may execute a trade for 200,000 spreads by buying 200,000 shares of T stock and selling 100,000 shares of A stock. After the merger takes place, the investor will cover the short position in stock A with the 100,000 shares of A stock the investors receives in exchange of the 200,000 shares the investor held of stock T. Thus, by executing the pair trade, the investor locks in a 400,000 profit (assuming that the merger goes through). The process of executing a pair trade thus includes executing individual trades directed to each leg of the pair trade request. An example of a system for executing trades for filling a pair trade request is the Quantex system from ITG (itgincproductsquantexquantex. html) of 380 Madison Avenue, New York, N. Y. 10017. A challenge in implementing a pair trade is to find a counterparty for a particular position an investor desires to establish while minimizing leg risk. Typically, a large pair trade is performed off the market as a private transaction negotiated by a financial institution that services large clients. For example, if an investor desires to execute a pair trade betting that a proposed merger between two companies will go through, the investor would approach a financial institution seeking an investor that is willing to bet against the merger. The financial institution then acts as an intermediary between the two investors in which the investors establish equal and opposite positions in the stock of the proposed merger partners thereby completing the pair trade. Thus by matching two pair trade requests so that the transactions associated with each of the pair trade legs are executed simultaneously, neither investor is exposed to leg risk that would otherwise result for the period of time between execution of the first leg and the second leg of the pair trade. There are numerous drawbacks associated with the prevalent pair-trading practice. First, pair-trading is typically limited to clients of large financial institutions that have the ability to identify suitable counterparties for a particular pair trade. This is especially the case when the pair trade involves a large amount of stock or illiquid stocks in which the only way to execute the trade and minimize leg risk is via an off the market transaction negotiated by a financial institution. Also, because a pair-trade is typically negotiated by the parties with a financial institution as an intermediary, the process is often slow and inefficient. Furthermore, pair-trading under current practice is generally best suited for large clients seeking to establish large positions thereby providing the financial institutions with the economic incentive to execute the transaction. Smaller clients, however, must rely on the markets for executing pair trades, which is unsuitable for illiquid stocks and also results in increased leg risk. Accordingly, it is desirable to provide a system and method for trading securities in pairs. SUMMARY OF THE INVENTION The present invention is directed to overcoming the drawbacks of the prior art pair trading practices. Under the present invention a method is provided for fulfilling a pair trade request and includes the steps of receiving a plurality of pair trade requests executing a transaction for a first portion of one of the plurality of pair trade requests and matching a second portion of the one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests. In an exemplary embodiment, the method includes the step of executing a transaction for a first portion of one of the plurality of pair trade requests in an external market. In another exemplary embodiment, the method includes the step of executing a transaction for a first portion of one of the plurality of pair trade requests against the order inventory. In yet another exemplary embodiment, the pair trade request includes a first security having a bid price and an ask price and a second security having a bid price and an ask price, and the method includes the steps of determining whether the bid price of the first security and the bid price of the second security meet a spread limit determining an amount of the second security that can be sold based on a bid size associated with the second security calculating an equivalent amount of the first security that can be bought based on the amount of the second security that can be sold adjusting the equivalent amount of the first security based on adjustment criteria calculating a purchase price for the adjusted equivalent amount of the first security based on the spread limit executing an initiating order to buy the adjusted equivalent amount of the first security at the purchase price and executing a covering order to sell the amount of the second security. In still yet another exemplary embodiment, the method includes the step of executing a covering order to sell the amount of the second security at the bid price of the second security. In an exemplary embodiment, the method includes the steps of determining whether the ask price of the first security and the ask price of the second security andor the bid price of the first security and the bid price of the second security meet a spread limit determining an amount of the first security that can be bought based on an offer size associated with the first security calculating an equivalent amount of the second security that can be sold based on the amount of the second security that can be bought adjusting the equivalent amount of the second security based on adjustment criteria calculating a selling price for the adjusted equivalent amount of the second security based on the spread limit executing an initiating order to sell the adjusted equivalent amount of the second security at the selling price and executing a covering order to purchase the amount of the first security. In another exemplary embodiment, the method includes the step of executing a covering order to purchase the amount of the first security at the ask price of the first security. In yet another exemplary embodiment, the adjustment criteria include a minimum amount and a maximum amount. In still yet another exemplary embodiment, the method includes the step of rounding the initiating order to a round lot size. In an exemplary embodiment, the method includes the step of executing a first portion of one of the plurality of pair trade requests in a plurality of tranches. In another exemplary embodiment, the one of the plurality of pair trade requests and the another of the plurality of pair trade requests include a first security and a second security, the one of the plurality of pair trade requests has a first spread limit and the another of said plurality of trade requests has a second spread limit and wherein the method includes the steps of determining that a range of the first spread limit and the second spread limit overlaps with a market spread setting a spread level calculating prices for the first security and the second security that are within the market spread and based on the spread level and matching the second portion of the one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests based on the calculated prices. In yet another exemplary embodiment, the method includes the steps of calculating a mean between the first spread limit and the second spread limit and setting the spread level as the mean if the mean is within the market spread. In still yet another exemplary embodiment, the method includes the step of identifying a spread amount that is closest to the mean and within the market spread and setting the spread level as the spread amount if the mean is not within the market spread. In an exemplary embodiment, the one of the plurality of pair trade requests and the another of the plurality of pair trade requests include a first security and a second security, the one of the plurality of pair trade requests has a first spread limit, a buy ratio and a sell ratio, the another of the plurality of trade requests has a second spread limit, a buy ratio and a sell ratio and the method includes the steps of determining that the buy ratio and the sell ratio associated with the one of the plurality of trade requests does not equal the buy ratio and the sell ratio of the another of the plurality of trade requests and that an overlap exists between range of the first spread limit and the second spread limit and a market spread determining that market prices exist that are within the overlap determining a mismatch amount in the second security based on a difference between the buy ratio and the sell ratio associated with the one of the plurality of trade requests and the buy ra tio and the sell ratio of the another of the plurality of trade requests calculating a cross amount for the first security and the second security selecting a crossing price for the first security and the second security that is within the overlap determining that the mismatch amount is available at the crossing price for the second security matching the second portion of the one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests based on the calculated prices and executing a transaction for the mismatch amount of the second security at the crossing price for the second security. In another exemplary embodiment, the method includes the step of determining that the mismatch amount is available in an external market at the crossing price for the second security. In yet another exemplary embodiment, the method is performed by a financial institution having order inventory and includes the step of determining that the mismatch amount is available in the order inventory at the crossing price for the second security. In still yet another exemplary embodiment, the one of the plurality of pair trade requests and the another of the plurality of pair trade requests indicate a number of spreads and the method includes the step of matching a second portion of the one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests if the number of spreads is greater than a minimum number of spreads. In an exemplary embodiment, the method includes the step of receiving a preference for filling at least some of the plurality of trade requests via the step of executing a transaction for a first portion of one of the plurality of pair trade requests, described above. In another exemplary embodiment, the method includes the step of receiving a preference for filling at least some of the plurality of trade requests via the step of matching a second portion of the one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests, described above. Under the present invention, a method for fulfilling a pair trade request is provided and includes the steps of receiving a plurality of pair trade requests and matching at least a portion of one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests. Under the present invention, a system for fulfilling a pair trade request is provided, the system receiving a plurality of pair trade requests and includes a pair trading engine for executing a transaction for a first portion of one of the plurality of pair trade requests. The system also includes a pair crossing network for matching a second portion of said one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests. In an exemplary embodiment, the system includes a link to external markets and wherein the pair trading engine executes the transaction for the first portion of one of the plurality of pair trade requests in the external markets. In another exemplary embodiment, the system includes a financial institution having an order inventory and wherein the pair trading engine executes the transaction for the first portion of one of the plurality of pair trade requests against the order inventory. In yet another exemplary embodiment, the pair trade request includes a first security having a bid price and an ask price and a second security having a bid price and an ask price, and wherein the pair trading engine determines whether the bid price of the first security and the bid price of the second security meet a spread limit determines an amount of the second security that can be sold based on a bid size associated with the second security calculates an equivalent amount of the first security that can be bought based on the amount of the second security that can be sold adjusts the equivalent amount of the first security based on adjustment criteria calculates a purchase price for the adjusted equivalent amount of the first security based on the spread limit executes an initiating order to buy said adjusted equivalent amount of the first security at the purchase price and executes a covering order to sell the amount of the second security. In still yet another exemplary embodiment, the pair trading engine executes a covering order to sell the amount of the second security at the bid price of the second security. In an exemplary embodiment, the pair trading engine determines whether the ask price of the first security and the ask price of the second security meet a spread limit determines an amount of the first security that can be bought based on an offer size associated with the first security calculates an equivalent amount of the second security that can be sold based on the amount of the second security that can be bought adjusts said equivalent amount of the second security based on adjustment criteria calculates a selling price for the adjusted equivalent amount of the second security based on the spread limit executes an initiating order to sell the adjusted equivalent amount of the second security at the selling price and executes a covering order to purchase the amount of the first security. In another exemplary embodiment, the pair trading engine executes a covering order to purchase the amount of the first security at the ask price of the first security. In yet another exemplary embodiment, the pair trading engine rounds the initiating order to a round lot size. In still yet another exemplary embodiment, the pair trading engine executes a first portion of one of the plurality of pair trade requests in a plurality of tranches. In an exemplary embodiment, the one of the plurality of pair trade requests and the another of the plurality of pair trade requests include a first security and a second security, the one of the plurality of pair trade requests has a first spread limit and the another of the plurality of trade requests has a second spread limit and wherein the pair crossing network determines that a range of the first spread limit and the second spread limit overlaps with a market spread sets a spread level calculates prices for the first security and the second security that are within the market spread and based on the spread level and matches the second portion of said one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests based on the calculated prices. In another exemplary embodiment, the pair crossing network calculates a mean between the first spread limit and the second spread limit and sets the spread level as the mean if the mean is within the market spread. In yet another exemplary embodiment, the pair crossing network identifies a spread amount that is closest to the mean and within the market spread and sets the spread level as the spread amount if the mean is not within the market spread. In still yet another exemplary embodiment, the one of said plurality of pair trade requests and the another of the plurality of pair trade requests include a first security and a second security, the one of the plurality of pair trade requests has a first spread limit, a buy ratio and a sell ratio, the another of the plurality of trade requests has a second spread limit, a buy ratio and a sell ratio and wherein the pair crossing network determines that the buy ratio and the sell ratio associated with the one of the plurality of trade requests does not equal the buy ratio and the sell ratio of the another of the plurality of trade requests and that an overlap exists between range of the first spread limit and the second spread limit and a market spread determines that market prices exist that are within the overlap determines a mismatch amount in the second security based on a difference between the buy ratio and the sell ratio associated with the one of the plurality of trade requests and the buy ratio and the sell ratio of the another of the plurality of trade requests calculates a cross amount for the first security and the second security selects a crossing price for the first security and the second security that is within said overlap determines that the mismatch amount is available at the crossing price for the second security matches the second portion of the one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests based on the calculated prices and executes a transaction for the mismatch amount of the second security at the crossing price for the second security. In an exemplary embodiment, the pair crossing network determines that the mismatch amount is available in an external market at the crossing price for the second security. In another exemplary embodiment, the pair crossing network determines that the mismatch amount is available in the order inventory at the crossing price for the second security. In yet another exemplary embodiment, the one of said plurality of pair trade requests and the another of the plurality of pair trade requests indicate a number of spreads and wherein the pair crossing network matches a second portion of the one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests if the number of spreads is greater than a minimum number of spreads. In still yet another exemplary embodiment, the plurality of pair trade requests include at least some pair trade requests indicating a preference for execution via said pair crossing network, and the system further includes a portfolio manager in communications with the pair crossing network, the portfolio manager receiving the plurality of pair trade requests and routing the at least some pair trade requests to the pair crossing network according to the preference. In an exemplary embodiment, the system includes a pair trading engine for executing at least some of the plurality of pair trade requests, further includes a portfolio manager in communications with the pair trading engine and wherein the plurality of pair trade requests include at least some pair trade requests indicating a preference for execution via the pair trading engine, the portfolio manager receiving the plurality of pair trade requests and routing the at least some of the plurality of trade requests to the pair trading engine according to the preference. Under the present invention, a system for fulfilling a pair trade request is provided, wherein the system receives a plurality of pair trade requests and includes a pair crossing network for matching at least one of the plurality of pair trade requests against another of the plurality of pair trade requests. Accordingly, a method and a system are provided for trading pair securities. The invention accordingly comprises the features of construction, combination of elements and arrangement of parts that will be exemplified in the following detailed disclosure, and the scope of the invention will be indicated in the claims. Other features and advantages of the invention will be apparent from the description, the drawings and the claims. DESCRIPTION OF THE DRAWINGS For a fuller understanding of the invention, reference is made to the following description taken in conjunction with the accompanying drawings, in which: FIG. 1 is a block diagram of a system for trading securities in pairs according to the present invention FIG. 2 is a flowchart of the steps a pair trading engine included in the system of FIG. 1 applies to fill a pair trade request FIG. 3 is a flowchart of the steps a pair crossing network included in the system of FIG. 1 applies to fill a pair trade request FIG. 4 is a flowchart of a process by which the pair crossing network of the system of FIG. 1 fills imperfectly matched orders and FIG. 5 is a graph for identifying the market prices for two securities that meet the required spread limits. DETAILED DESCRIPTION OF THE PREFERRED EMBODIMENTS Referring now to FIG. 1. there is shown a block diagram of a system 1 for trading securities in pairs according to the present invention. System 1 receives pair trade requests from clients operating client access devices 7 and attempts to fill the pair trade requests according to the parameters associated with the particular pair trade request. System 1 includes two different subsystems for filling pair trade requests: a pair trading engine 3 and a pair crossing network 5 . As will be described below, pair trading engine 3 receives a pair trade request and attempts to fill (in whole or in part) the trade request by executing the appropriate trades in an external market 13 (that may include, by way of non-limiting example, the New York Stock Exchange, the NASDAQ or any other financial market). Pair trading engine 3 may also fill (in whole or in part) a pair trade request by executing a transaction against order inventory 11 of (non-pair) trade requests controlled by the financial institution that is operating system 1 . In addition, pair trading engine may also fill (in whole or in part) a pair trade request by forwarding the trade request to pair crossing network 5 for matching with other pair trade requests. Likewise, pair crossing network 5 receives a pair trade request and fulfills (in whole or in part) the request by matching it against another pair trade request received by pair crossing network 5 . by matching the request against inventory 11 controlled by the financial institution andor by forwarding the trade request to pair trading engine 3 for execution in external markets 13 . System 1 also includes a portfolio manager 9 (that may be, for example, a software program executing on a computer system) that receives the pair trade requests from client access device 7 and presents the trade request to either pair trading engine 3 . pair crossing network 5 or both, depending on the trade parameters set by the client. Also, the client may query portfolio manager 9 regarding the status of any pair trade request the client has presented to system 1 . In operation, system 1 may fulfill a pair trade request either using pair trading engine 3 . or pair crossing network 5 . or a combination of the two. For example, a pair trade request received by system 1 may be completely filled by pair trading engine 3 as follows. Assume a case where XYZ is taking over ABC and is offering 0.575 shares of XYZ for each ABC share and investor Arb wants to invest in the price difference between ABC stock and XYZ stock. To take advantage of the price difference, Arb wants to lock in the difference between the value offered (0.575XYZ stock) and the value of ABC stock by buying ABC stock and selling XYZ stock subject to the condition that ABC0.575 XYZlt1.19 (i. e. Arb desires to capture a 1.19 difference between XYZs takeover offer and ABCs share price). In order to fill this pair trade, Arb presents a pair trade request to portfolio manager 9 (using client access device 7 ). The pair trade request typically includes a number of parameters that define the pair trade and that also may be used by portfolio manager 9 in determining how the pair trade request is to be filled. Arb typically indicates in the trade request the number of spreads the Arb desires to invest in and also provides a minimum and maximum share amount that he is willing to trade per tranche. For example, Arb may indicate a desire to invest in 100,000 spreads and may only wish to trade the spread 3,000-8,000 shares at a time. Arb generally sets this tranche size range based on the liquidity and volatility of ABC stock and XYZ stock. Arb may set a larger minimum tranche size if ABC stock and XYZ stock are fairly liquid stocks because higher liquidity increases the likelihood that a larger tranche size will be executed. Arb may set a lower maximum tranche size if XYZ stock and ABC stock are volatile stocks so as to limit the leg risk associated with executing a pair trade. Yet another pair trade parameter Arb provides is the spread limit (in the above case 1.19) which is the amount Arb desires to capture in the trade. Arb does not have to provide, however, the discrete prices at which trades for ABC and XYZ stock are to be executed as these prices are calculated by pair trading engine 3 (andor pair crossing network 5 ), as will be described below. Referring now to FIG. 2. there is shown a flowchart describing the steps pair trading engine 3 applies to fill a pair trade request. The flowchart in FIG. 2 is based on the above example and the market data listed in Table 1 below. Initially, in Step 201 . pair trading engine 3 determines whether the bidbid prices or askask prices of ABC and XYZ stock, respectively, meet the spread limit requirement of the particular pair trade request. In this case the bidbid spread is 1.4375 ((122.500.575)69) and the askask spread is 1.1969 ((122.6250.575)69.3125) so that each spread is less than the spread limit of 1.19, as is required for this particular trade. Once it is determined that either the bidbid spread or the askask spread meets the spread limit, then in Step 202 . it is determined (as is indicated in Table 1) how much XYZ stock can be sold at the bid and how much ABC stock can be bought at the ask. In an exemplary embodiment, the client may specify whether the bidbid spread, the askask spread or either the bidbid or the askask spread must exceed the indicated spread limit for a transaction to proceed. If neither the bidbid spread nor the askask spread meets the spread limit, the process waits a period of time (for example 0.10 seconds) and returns to Step 201 to again test whether the bidbid spread or the askask spread meets the spread limit. Next, in step 203 . an equivalent amount of stock that can be sent into the market (i. e. boughtsold in the market) is calculated for a spread based on the bidbid price spread andor the askask price spread that meets the spread limit. In this example, if a maximum of 10,000 shares of XYZ stock can be sold into the market (i. e. the XYZ bid size) then, based on the ABC:XYZ ratio (of 1:0.575 in this case), a total of 17,391 (10,0000.575) shares of ABC stock are to be bought in order to execute a balanced pair trade. Likewise, if a maximum of 1,500 shares of ABC stock can be bought in the market (i. e. the ABC ask size), then, based on the ABC:XYZ ratio (of 1:0.575 in this case), a total of 863 (15000.575) shares of XYZ stock are to be sold in order to execute a balanced pair trade. Next, in Step 204 . the pair trade share amounts calculated in Step 203 are adjusted to conform to the wave maximum and minimum parameters (i. e. the maximumminimum tranche size) included in the pair trade request as well as market round lot limits. In the above example, the amount of ABC shares to be bought that was calculated based on the XYZ bid size (i. e. 17,391) is first rounded to an even lot size (i. e. 17,400) and then reduced to the maximum tranche size of 8000. Also, the amount of XYZ shares to be offered that was calculated based on the ABC ask size (i. e. 863) is first rounded to an even lot size (i. e. 900) and then increased to 1,700 shares to meet the minimum tranche size of 3000 (30000.5751777). In an exemplary embodiment the minimum and maximum tranche size is scaled by the particular ratio (for example, in the above case, the tranche sizes for XYZ stock is scaled by 0.575). In another embodiment, the maximumminimum tranche size is used for each security in the pair trade request without scaling. In yet another exemplary embodiment, the pair trade request includes a separate maximumminimum tranche for each security. Once the share amounts for the pair trade are calculated, in Step 205 . the share prices that are needed to meet the spread limit of the pair trade request are calculated. For example, for a pair trade based on the bidbid price spread, in order to meet the spread limit of 1.19 credit, the price at which ABC stock is to be bid should be no greater than 69.2475 ((122.500.575)1.19) a share. Likewise, for a pair trade based on the askask price spread, in order to meet the spread limit, the price at which XYZ stock is to be offered should be greater than or equal to 122.6130 ((69.31251.19)0.575) a share. Next, once the pair trade share amounts and share prices have been calculated, in Step 206 . pair trading engine 3 sends initiating orders to external markets 13 in order to fill the pair trade request. The initiating orders may include an initiating order for executing a pair trade based on the bidbid spread (in this case a bid for 8,000 shares of ABC stock at 69.2475) andor an initiating order for executing a pair trade based on the askask spread (in this case an offer of 1,700 shares of XYZ stock at 122.6130). Finally, as the initiating orders sent to external markets 13 in Step 207 get filled, pair trading engine 3 automatically sends into the market the covering side of the pair trade. So, for example, as the initiating order of buying 8,000 shares of ABC stock at 69.2475 gets filled, pair trading engine 3 sends an order to external markets 13 to sell 4,600 (8,0000.575) shares of XYZ stock at 122.50. In an exemplary embodiment, the clients pair trade request includes threshold amounts that indicate the amount of variance in stock price andor share amount the client is willing to absorb. For example, if in the process of covering the initiating order the price of XYZ stock dips to 122.49 (in which case the spread limit of the pair trade would drop to 1.18), then pair trading engine 3 would still sell XYZ stock at the price of 122.49 if the 0.01 difference was within the threshold amount included in the pair trade request. Similarly, the pair trade request may include threshold amounts for any other pair trade parameter, including by way of non-limiting example, the number of spreads to be purchased and the tranche sizes. If, however, a particular threshold amount indicated by the client is exceeded for any given pair trade parameter, then pair trading engine 3 would attempt to cancel the initiating order andor the covering order (that may be possible if the orders have not yet reached the market or have not yet been filled). In such a case, pair trading engine 3 would then repeat the above analysis for determining suitable initiating and cover orders. To fill a pair trade request, pair trading engine 3 executes trades utilizing the method described above. Typically, pair trading engine 3 tranches a pair trade request and trades piece-meal in external markets 13 . In certain cases, however, it may be difficult to fill a trade request by executing several transactions in external markets 13 either because the pair trade request is for a very large number of spreads or includes stocks that are illiquid (in which cases pair trading engine 3 may be ineffective in filling the pair trade request). Also, in certain situations, a client wishing to remain anonymous may indicate in the pair trade request a preference that no orders be sent to external markets 13 . In these circumstances, portfolio manager 9 may route the particular pair trade request to pair crossing network 5 . Referring now to FIG. 3. there is shown a flowchart illustrating the steps pair crossing network 5 applies to fill a pair trade request. The flowchart in FIG. 3 is based on the above example and the market data listed in Table 2 below. Spread Limit as defined by 0.575 XYZ ABC Continuing the previous example, assume the pair trade request issued by Arb for 100,000 spreads was half-filled by pair trading engine 3 . Also, assume that system 1 receives a pair trade request from Antiarb that indicates a desire to sell 30,000 shares of ABC and buy 17,200 shares (a ratio of 1:0.575) and also indicates a spread limit of 1.30 (i. e. (ABC0.575XYZ)lt1.30). In this case Arb and Antiarbs orders are complimentary in the primary order elementssecurities, ratios and buy versus sell. Also, Antiarb is willing to pay 0.11 per spread more than Arb is demanding from the marketplace. Based on these parameters, there is an opportunity for Arbs and Antiarbs trade requests to be filled via pair crossing network 5 . If Antiarbs pair trade request was marked for trading by pair trading engine 3 . then portfolio manager 9 sends Antiarbs order to pair trading engine 3 for execution. Pair trading engine 3 then sends the parameters of Antiarbs trade request, as well as all orders waiting for execution in pair trading engine 3 . to pair crossing network 5 . Pair crossing network 5 will recognize (as described above) that there is a crossing opportunity between Arbs order and Antiarbs order. In this case, pair crossing network 5 then directs pair trading engine 3 to suspend the execution of Antiarbs order in the amount that can be crossed by pair crossing network 5 (30,000 spreads in this case). In addition, pair trading engine 3 routes a cross amount of 30,000 spreads from Arbs order to pair crossing network 5 for crossing against Antiarbs order. At this point, the pair crossing network 5 crosses the Antiarb order against a portion of Arbs order, as follows. Assume the prevailing market conditions at the time of the cross are as shown in Table 3. Furthermore, Table 3 indicates the XYZ Ratio-Adjusted Value for both the bid and ask prices based on the conversion ratio of 1:0.575. Based on the XYZ Ratio-Adjusted Values, a Bid:Ask Spread Range (i. e. the spread provided for a cross between the bid price of ABC stock and the XYZ Ratio-Adjusted ask price) of 1.3863 is calculated and an Ask:Bid Spread Range (i. e. the spread provided for a cross between the ask price of ABC stock and the XYZ Ratio-Adjusted bid price) of 1.05 is calculated. To perform the cross, in Step 301 pair crossing network 5 first determines whether the range of spread limits associated with Arbs and Antiarbs trade requests (i. e. 1.30-1.19) coincides with the range of the prevailing market spread (1.3863-1.05). In this example, the range of spread limits does coincide with the prevailing market spread because at least a portion of the spread limit range overlaps with a portion of the market spread. Thus, a cross can occur. Next, in Step 302 . pair crossing network 5 calculates the mean of Arbs and Antiarbs spread order limit which is (1.301.19)21.245 and determines whether the mean is within the range of the market spread (i. e. 1.3863-1.05). If it is, then in Step 303 . pair crossing network 5 calculates the prices at which to cross. The prices must be within the current markets for ABC stock and XYZ stock, and satisfy market uptick requirements (for short sales), and provide a spread that is equal to the spread level calculated above. For example, with the inside market for ABC stock at 70.00-70.25 and the inside market for XYZ stock at 124.00-124.15, a cross price of 70.11 for ABC stock and 124.096 for XYZ stock provides the spread of 1.2452 thereby meeting the requirement of both Arbs and Antiarbs trade request. Finally, in Step 304 . pair crossing network 5 crosses 30,000 shares of ABC stock at 70.11 (with Arb buying and Antiarb selling) and 17,200 shares of XYZ at 124.096 (with Arb selling and Antiarb buying). If it is determined in Step 302 that the mean of Arbs and Antiarbs spread order limits does not fall within the range of the market spread, then in Step 305 . the spread closest to the mean of the two spread limits that is also within the market spread is calculated. For example, if the market spread is 1.3863-1.28, then the mean of the two spread limits (1.245) is not within the market spread. In such a case, 1.28 is selected as the spread level that is closest to the mean and within the market spread. In an exemplary embodiment, the spread level at which Arb and Antiarb cross can be determined in any other suitable manner as long as the spread level is within the market spread and within the range of spread limits indicated in the pair trade requests. Once the spread level is determined, the method proceeds to Step 303 in which pair crossing network 5 calculates prices to cross at that are within the current markets for ABC stock and XYZ stock and that meet the calculated spread level. In the case where the calculated spread level is 1.28, the cross will occur at a price of 70.08 for ABC stock and 124.1043 for XYZ stock. Finally, the method proceeds to Step 304 in which pair crossing network 5 performs the cross between Arb and Antiarb. Once a pair trade request is filled (or partially filled), the transaction details are reported to portfolio manager 9 and made available to the client operating client access device 7 . In the previous example, pair crossing network 5 crosses orders in which both Arb and Antiarb desire to trade the same pair of securities in the same ratio. In an exemplary embodiment, pair crossing network 5 executes a cross between two pair trade requests that are not perfectly matched. For example, assume that pair crossing network 5 receives the pair trade requests as shown in Table 4. Note that these two pair trade requests are imperfectly matched because each trade request uses a different ratio between ABC and XYZ stock. Arbs Spread Limit is defined by 0.575 XYZ ABC. Antiarbs Spread Limit is defined by 0.6 XYZ ABC. Also, assume the market in ABC and XYZ stocks at the time the pair trade requests are received by pair crossing network 5 is as described in Table 5 below. Arbs XYZ Ratio-Adjusted Value Arbs Dollar Range AntiArbs XYZ Ratio-Adjusted Value AntiArbs Dollar Range Referring now to FIG. 4. there is shown a flowchart illustrating a process by which pair crossing network 5 fills these imperfectly matched order. First, in Step 401 . pair crossing network 5 determines whether Arbs buy security equals Antiarbs sell security and whether Arbs sell security equals Antiarbs buy security. If both conditions are not met, then a cross between the two orders cannot occur. If the two conditions are met, then in Step 402 it is determined whether Arbs buy ratio equals Antiarbs sell ratio and whether Arbs sell ratio equals Antiarbs buy ratio. If these ratios are the same, then pair crossing network 5 proceeds to cross the two orders as described in the example above. Note that for a cross to occur at this stage does not require the ratios themselves to match but rather that the ratios of the ratios match (for e. g. a ratio of 2:3 matches a ratio of 0.667:1). If, however, the two ratios are not equal (as in this case where Arbs sell ratio does not equal Antiarbs buy ratio), then in Step 403 pair crossing network determines whether there is an overlap between Arbs and Antiarbs spread limit that also falls within the bidask market for ABC and XYZ stock. To make such a determination, pair crossing network 5 calculates whether there are market prices for both ABC and XYZ stock that satisfy the following inequalities: L 1lt(Ratio AABC )(Ratio BXYZ ) and (1) L 2gt(Ratio CABC )(Ratio DXYZ ) (2) Where L 1 is Arbs spread limit of 1.19 credit, L 2 is Antiarbs spread limit of 4.40 debit, RatioA is Arbs buy ratio of 1:1, RatioB is Arbs sell ratio of 1:0.575, RatioC is Antiarbs sell ratio of 1:1 and RatioD is Antiarbs buy ratio of 1:0.6. Referring now to FIG. 5. there is shown a graph 51 that depicts market prices for ABC and XYZ stock that meet the spread limits of Arb and Antiarb. In graph 51 . the x-axis represents the prices for XYZ stock while the y-axis represents the prices for ABC stock. Graph 51 includes a shaded area 53 that is the universe of market prices for ABC and XYZ stock that could satisfy the spread trade involving those stocks. Also included in graph 53 is a spread limit line L 1 (inequality (1), above) that represents the spread limit associated with Arb and a spread limit line L 2 (inequality (2), above) that represents the spread limit associated with Antiarb. Thus, the solution set of market prices that satisfies inequalities (1) and (2) is the portion of dark shared area 53 that falls between spread limit line L 1 and spread limit line L 2 . In this example, a cross at a share price for ABC of 70.14 and a share price of 124.15 for XYZ stock meets the investors spread limits and falls within the market prices for ABC and XYZ stock. If it is determined that no share prices for both ABC and XYZ stock satisfy Arbs and Antiarbs spread limits, then no cross can occur. If such share prices do exist, then in Step 404 . it is determined which of the investors desires to transact in fewer shares of ABC stock and a mismatch in share amounts caused by the differing ratios is determined. In our example, Antiarb desires to sell fewer ABC shares than Arb desires to buy (30,000 vs. 50,000). Then, in Step 405 . pair crossing network 5 determines the number of XYZ shares that can be crossed between Arb and Antiarb based on the maximum amount of ABC shares that can be crossed (30,000 in this example). Based on the Antiarb ABC order quantity of 30,000 shares, the maximum number of XYZ shares that Arb will cross with Antiarb is: 30. 000 Arb XYZ Ratio Arb ABC Ratio 30. 000 0.575 1 17. 300 ( 17. 250 rounded to an even lotsize ). While the maximum quantity of XYZ shares that Arb will cross is 17,300, Antiarbs trade request indicates a desire to cross 18,000 shares. To overcome this imbalance, in Step 406 . pair crossing network 5 is in communications with external markets 13 for determining whether the excess 700 XYZ shares needed to satisfy Antiarbs trade request can be transacted for in external markets 13 . In an exemplary embodiment, pair crossing network 5 makes this determination by issuing a query to pair trading engine 3 as to whether 700 shares of XYZ stock can be bought in external markets 13 . Because, as indicated in Table 5, 3,000 shares of XYZ stock are offered at 124.15, pair trading engine 3 responds to pair crossing network 5 that the 700 shares needed to balance the cross between Arb and Antiarb are available from external markets 13 at 124.15. Next, in Step 407 . pair crossing network calculates the cross prices that are necessary such that Arb and Antiarb achieve their respective spread limits while also incorporating the excess 700 shares of XYZ stock that must be purchased from external markets 13 at 124.15 to satisfy Antiarbs trade request. An example of such cross prices that meet these criteria is a price of 70.14 for ABC stock and a price of 124.15 for XYZ stock. Once the cross prices are calculated, in Step 408 . pair crossing network 5 crosses 30,000 shares of ABC stock and 17,300 shares of XYZ stock between Arb and Antiarb and also buys 700 shares of XYZ stock at 124.15 in external markets 13 on behalf of Antiarb. Thus, both Arb and Antiarbs pair trade requests are satisfied. Alternatively, the entire 18,000 shares of XYZ stock may be crossed thereby fully satisfying Antiarbs trade request. In such a case, the ratio mismatch is addressed by Arb purchasing an additional 1200 (7000.575 rounded to a lotsize) shares of ABC stock from external market 13 or from firm inventory 11 . Once the trade is completed, the details of the transaction are provided to portfolio manager 9 to report the transaction details to the investors. In an exemplary embodiment, a pair order (or portion thereof) may be filled against an internal inventory 11 of trade requests maintained by the financial institution operating system 1 . For example, in the previous example in which an excess of 700 shares of XYZ stock needs to be purchased in order for a match (i. e. cross) between Arb and Antiarbs trade requests to occur, instead of determining whether the 700 shares are available in external markets 3 . pair crossing network 5 examines firm inventory 11 to determine whether the shares are available at the required price. Likewise, in cases where pair trading engine 3 desires to execute a pair trade based on orders to be sent to external markets 13 . pair trading engine 3 may first determine whether the order can be filled, in whole or in part, using trade requests pending in firm inventory 11 . Generally, the advantages of filling an order using pending trade requests in firm inventory 11 is that execution is faster, transaction costs are lower and leg risk is minimized. In another exemplary embodiment, a clients pair trade request may also include a minimum number of spreads that can be traded in pair crossing network 5 . Also, pair crossing network 5 may be designed to require a minimum share amount for a cross to occur. A minimum number of spreads that can be traded may be provided in order to reduce the distractions and booking costs associated with numerous smaller trades that may exceed the benefits of a de minimis fill. In another exemplary embodiment, portfolio manager 9 publishes the inside cross market for any pair that a client has selected for crossing in pair crossing network 5 . In still another exemplary embodiment, the client has the option for each pair trade selected for crossing in pair crossing network 5 to designate that the order should be reflected in the published inside cross market. This inside cross market consists of the tightest spread bid and offer (and corresponding bid size and offer size) from all client pair orders pending in pair crossing network 5 . In this way, a client can assess the likelihood and timing of a pair trade request being filled by pair crossing network 5 . Also, by publishing the clients spread interest, others seeking liquidity can trade at the clients level. In an exemplary embodiment, the client can designate each pair order designated for pair trading engine 3 andor pair crossing network 5 for Broker Negotiation. If Broker Negotiation is designated, the clients broker-dealer sales representative is notified of the clients spread order thereby prompting the broker-dealer to solicit a complementary, agency order from another client. The client may also designate each pair order for Broker Facilitation in which case the client allows the broker-dealer to act principally to fill the clients order. In summary, the advantages to a client of using pair trading engine 3 is that pair trading engine 3 allows the client to trade a spread order while limiting leg risk or the risk of missing a targeted spread level. This is accomplished by breaking the total order into tranches of sizes proportionate to the market, subject to user minimums and maximums, that can be traded in external markets 13 or against firm inventory 11 . Orders executed via pair trading engine 3 . however, are typically of a lower traded volume because trading is constrained to the liquidity available in the market. In contrast, trades executed via pair crossing network 5 are not constrained by market liquidity and do not have to be tranched to minimize leg risk. In particular, the benefits of filling a pair trade request via pair crossing network 5 are as follows: Elimination of Leg Risk. Pair crossing network 5 potentially provides a deeper well of liquidity because the trades are brokered, as a spread, directly between spread investors via a central clearing facility. Moreover, the introduction and use of a pair trading facility eliminates the leg risk described above without a sacrifice of liquidity. Large Transactions Only. Certain large investors may prefer to use pair crossing network 5 rather than pair trading engine 3 to avoid having a trade request broken up into numerous small executions. For example, sudden, brief moves in one of the two stocks included in the pair trade request may cause pair trading engine 3 to issue numerous small executions to fill the request. While a small investor may welcome capturing these small opportunities, a large investor may find such small executions to be more of a nuisance than a service. Price Setting versus Price Taking. Large investors seeking liquidity may prefer to set their price via the pair crossing network 5 . Also, other spread investors looking for liquidity can use pair crossing network 5 to monitor and trade with the large investor at the large investors level. While client orders directed to pair trading engine 3 can designate a spread limit, such orders are essentially price-takersas the market reaches the desired level, the orders are executed. Moreover, the pair trading engine tranching mechanism creates relatively small orders, allowing institutional flows to move the individual stocks. As a result, the small, tranched orders generated by pair trading engine 3 can become overpowered by single-name institutional flows. In addition, orders designated solely for pair trading engine 3 . and not for pair crossing network 5 . are not published to a central quote facility (such as by portfolio manager 9 ) thereby preventing other spread traders from knowing the size and limit of a pair trading engine order. Illiquid Stocks vs Liquid Stocks. Spreads that include one or two illiquid stocks are difficult to fill using pair trading engine 3 alone. Because illiquid stocks often demonstrate small bid and ask sizes and wide bid-ask spreads, pair trading engine 3 will typically only issue market orders having small quantities (subject to user minimums and maximums) that presents the client with greater leg risk from mid-trade changes in the bid-ask prices. In contrast, orders routed to price crossing network 5 are not confined by liquidity in the market place thereby allowing large crosses between spread traders in illiquid spreads. Accordingly, a system and method for trading pair securities is provided in which the client receives the benefits of having a pair order filled by either pair trading engine 3 . pair crossing network 5 or a combination of both. A number of embodiments of the present invention have been described. Nevertheless, it will be understood that various modifications may be made without departing from the spirit and scope of the invention. Based on the above description, it will be obvious to one of ordinary skill to implement the system and methods of the present invention in one or more computer programs that are executable on a programmable system including at least one programmable processor coupled to receive data and instructions from, and to transmit data and instructions to, a data storage system, at least one input device, and at least one output device. Each computer program may be implemented in a high-level procedural or object-oriented programming language, or in assembly or machine language if desired and in any case, the language may be a compiled or interpreted language. Suitable processors include, by way of example, both general and special purpose microprocessors. Furthermore, alternate embodiments of the invention that implement the system in hardware, firmware or a combination of both hardware and software, as well as distributing modules andor data in a different fashion will be apparent to those skilled in the art and are also within the scope of the invention. In addition, it will be obvious to one of ordinary skill to use a conventional database management system such as, by way of non-limiting example, Sybase, Oracle and DB2, as a platform for implementing the present invention. Also, network access devices can comprise a personal computer executing an operating system such as Microsoft Windows, Unix, or Apple Mac OS, as well as software applications, such as a JAVA program or a web browser. Access devices can also be a terminal device, a palm-type computer, mobile WEB access device or other device that can adhere to a point-to-point or network communication protocol such as the Internet protocol. Computers and network access devices can include a processor, RAM andor ROM memory, a display capability, an input device and hard disk or other relatively permanent storage. Accordingly, other embodiments are within the scope of the following claims. It will thus be seen that the objects set forth above, among those made apparent from the preceding description, are efficiently attained and, since certain changes may be made in carrying out the above process, in a described product, and in the construction set forth without departing from the spirit and scope of the invention, it is intended that all matter contained in the above description shown in the accompanying drawing shall be interpreted as illustrative and not in a limiting sense. It is also to be understood that the following claims are intended to cover all of the generic and specific features of the invention herein described, and all statements of the scope of the invention, which, as a matter of language, might be said to fall therebetween.