أسوأ استراتيجيات الخيارات

خمس دقائق الاستثمار: العالم 0339 أسوأ استراتيجية التداول الخطوة التالية أسفل طريقنا إلى نجاح الاستثمار ينطوي على استعراض لفترة وجيزة أسوأ استراتيجية تداول الأسهم أستطيع أن أتصور، وهي استراتيجية بسيطة تعرف باسم التداول على نطاق واسع. لماذا نريد أن نتعلم عن أسوأ استراتيجية لأنه بمجرد أن نعرف أسوأ استراتيجية ممكنة، واحدة التي تهدف إلى تحقيق أقصى قدر من الخسائر على المدى الطويل، ثم يمكننا عكس أفكارها لصياغة استراتيجية التي تفعل العكس تماما - سيكون متجهة إلى إنتاج بعض المكاسب الهائلة على المدى الطويل. هذا هو بالضبط كيف جئت لتطوير استراتيجية مقياس العكسي قدم في الفصل التالي، الذي خدم لي بشكل جيد للغاية، وسوف أيضا خدمتك بشكل جيد إذا كنت التمسك به. أريدك أن تعرف ليس فقط ما هي الاستراتيجية ولكن أيضا لفهم كيف تم تطويره ولماذا يعمل. أود أن أشير إلى أن التعليقات الواردة في هذا الفصل تركز على التداول على نطاق واسع كما هو مطبق على الأسهم فقط. يمكن أن يكون تداول المقياس استراتيجية قابلة للتطبيق عند تطبيقها على العقود الآجلة للسلع، وذلك في الغالب لأن السلع لها قيمة متأصلة تعني أنها لا تستطيع أن تنخفض إلى قيمة الصفر. ولكن حتى ذلك الحين، فإنه يتطلب الكثير من رأس المال والتقدم التخطيط لتكون ناجحة. الأسهم الفردية يمكن أن تصبح وتصبح لا قيمة لها في بعض الأحيان، والتي هي واحدة من الأسباب الرئيسية لماذا التداول على نطاق ومثل هذا النهج غير صالح للاستثمار الأوراق المالية. مقياس التداول بخلاف حقيقة أنه بسيط، هذه الاستراتيجية ليس لها قيمة استرداد. هذا هو مظهر من مظاهر جميع أخطاء المستثمرين الأكثر تدميرا. في حين أنها يمكن أن تنتج أرباحا صغيرة على فترات قصيرة من الزمن، في نهاية المطاف فإنه يؤدي دائما إلى الفقراء عندما تطبق على الأسهم الفردية. التداول على نطاق ليست استراتيجية شعبية جدا أو على نطاق واسع إلا بين نيوفيتس المتطرفة، حيث أن أي شخص استخدامه لن تستمر طويلا جدا في سوق الأسهم. أود أن أفكر في الأمر على أنه ما يعادل المالي من القفز بالحبال: مثيرة، محفوفة بالمخاطر، ويأخذ الكثير من الشجاعة، وأحيانا، الحبل يستقر ومع ذلك فمن المفيد لدراسة هذا الأسلوب لأنه في كثير من الأحيان يمكن أن نتعلم الكثير من خلال دراسة حقا نهج سيء إلى أي شيء ومن ثم عكس مفاهيمها. يمكن تطبيق التداول على نطاق واحد على الأسهم، أو محفظة من الأسهم مع نتائج كارثية على حد سواء. ويتم إنجاز ذلك من خلال اتخاذ موقف أولي ثم إضافة إلى ذلك في زيادات محددة سلفا حيث تراجع الموقف في القيمة، وبيع تلك المشتريات لأنها تزداد في القيمة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر شراء 20 سهم من الأسهم في 50 شير (1000)، ويقرر شراء 1000 سهم آخر إذا انخفض السعر بمقدار 20. إذا ارتفع السعر من 50 قبل أن ينخفض ​​إلى 40، فسوف يبيع 20 سهم (تم شراؤها في 50) ل 60 شير، لربح 200 عمولات أقل. لذلك، يتم إضافة 25 سهم آخر في 40 مع فكرة بيع تلك المكتسبة في 40 إذا ارتفع السعر ثم إلى 50، وهلم جرا. مستويات الشراء والبيع لهذا الوضع بالذات مبينة في الجدول التالي: مقياس التداول من 50، 20 انخفاض عدد المشتريات المستثمرة المبلغ المستثمرة اشترت هذه الأسهم من الشراء هذا الشراء يأمل تاجر المقياس في الربح من خلال بيع أي أسهم مكتسبة على سبيل المثال 32 على ارتفاع لاحق إلى 40، أي أسهم مشتراة في 20.5 سيتم بيعها في 25 58، وهلم جرا حتى تقدم السلف إلى 60، وعندها تاجر التاجر يبيع آخر من أسهمه - تلك التي تم شراؤها في 50. هناك ليس حد لعدد المرات التي يمكن أن يتأرجح فيها السهم بين أي مستويين أو أكثر من مستويات الأسعار. في كل مرة يحدث هذا التاجر جيوب آخر 200 الربح، باستثناء تأثير اللجان. يبدو وكأنه نهج مضمونة للتاجر نيوفيت، ولكن يتيح تتبع ما يحدث مع هذا الأسلوب التداول من خلال الوضع الافتراضي. كما هو مبين، تاجر لدينا يشكل الرسم البياني كما هو مبين أعلاه، ويأخذ منصبه من 20 سهم تم شراؤها بسعر 50share. دعونا نقول السعر ثم ينزلق إلى 40، ويتم شراء لاحقة 25 سهم في هذا السعر. من هناك، ارتفاع الأسعار إلى 55، وهذا يعني أن 25 سهم اكتسبت في 40 يتم بيعها عندما يصل السعر إلى 50، محاذاة الربح قبل عمولات 200. في هذه المرحلة، 20 سهم اكتسبت في 50 لا تزال في مخزونه. ومع ذلك، فإنه لا يحصل على بيع تلك الأسهم، حيث ينخفض ​​السعر من 55 على طول الطريق إلى 30 - حتى يتم شراء 25 سهم في 40، و 31 سهم في 32 قبل زيادة مرة أخرى إلى 40. يتم بيع الأسهم المشتراة في 32 مقابل 40 مقابل 200 ربح آخر. رائع: أنه حتى الآن ولدت 400 ربحا محققة ولم يكن لديها أكثر من 3000 استثمرت في أي لحظة. والسلبية الوحيدة حتى الآن هي أنه استغرق أربعة أشهر للقيام بذلك، ولكن 400 ربح على استثمار 3000 خلال أربعة أشهر ليست سيئة. حتى الان جيدة جدا. من 40، ثم السعر يأخذ الغوص آخر وصولا الى 15. يتم شراء الأسهم في 32 و 25 58 و 20 12 و 16 38. ثم السعر يصل إلى 30 قبل أن يعود إلى 25 58. تماما غير متوقعة للتاجر لدينا كما وقال انه يبيع الأسهم المكتسبة في 16 38 ل 20 12، وتلك التي انتشرت في 20 12 ل 25 58. من هذا، يربط 400 أخرى، ليصل مجموع أرباحه التداول إلى 800. صحيح، لديه 1،046 خسارة غير محققة جلب أرباحه الصافية إلى سلبية 246، لكنه يفسر أنه عندما يعود السعر إلى ما يصل الى 60 انه سيكون قد أكملت تجارته وبيعت كل موقف واحد لتحقيق الربح. في هذا الوقت، على الرغم من أنه يفتقد ببطء بيع أسهمه المكتسبة ل 25 58 في 32، لأن السعر تصدرت هذه المرة في 30. المقبل، يحدث غير متوقع. الشركة التي لدينا صديق التداول على نطاق التداول يتداول التقارير التي تخضع للتحقيق الاتحادية بشأن التقارير المالية كاذبة. في اليوم التالي، يفتح السهم بضع نقاط أقل و يستمر فقط في الانخفاض حتى يضرب 10 38، سعر إغلاقه لهذا اليوم. على الرغم من هزها من قبل الأخبار، وصديقنا هو منضبطة حول نظامه وشراء رخويات من الأسهم الحق في الموعد المحدد في 25 58، 20 12، 16 38، 13 18، و 10 12. انه يشعر بالقلق قليلا لأنه هو ثمانية أشهر في هذه التجارة و لديه 800 مكاسب محققة و 3،833 خسارة غير محققة حتى الآن. كما يدرك أنه حتى الآن لا يوجد لديه ما يثبت لاستثماره ما يقرب من 8000 باستثناء خسارة صافية. يبدأ في الاستيقاظ في الليل يتساءل ما سيحدث لموقفه، على الرغم من أنه أدرك أن هذا يمكن أن يحدث، وقال انه لم يفكر في أنه سيحدث في الواقع. لسوء الحظ لصديقنا، في الأشهر التالية التحقيق يكشف أن الشركة لديها فعلا بعض الممارسات الاحتيالية. ويتطلب ذلك مراجعة الميزانية العمومية وبيانات الدخل لبعض السنوات السابقة لتعكس آثار الأخطاء الإدارية والتغطية. يتم طرد الخبرة (على الرغم من ملتوية) إدارة الشركة لخطاياهم واستبدالها. وبالتالي فإن سعر السهم يعمل في طريقه أقل، وفي نهاية المطاف مستويات ما بين 4 و 5 للسهم الواحد، وأنه ينخفض ​​في أرقام واحدة منخفضة للسنوات الخمس المقبلة. لدينا صديق التداول على نطاق يتراوح بين 6000 إلى 7000 خسارة غير محققة بالإضافة إلى مكاسبه التجارية 800، وعشرة أو أحد عشر ألف دولار استثمرت في الأسهم التي لا يزال يحملها. مرة واحدة في حين على مدى السنوات القليلة المقبلة قد يحصل على 200 مكاسب التداول كما الأسهم مستبعد حول، ولكن هذه شاحب فيما يتعلق بما استثمره وما كان يمكن أن يكون قد حصل حتى من حساب التوفير دفتر. وعلاوة على ذلك، عليه أيضا أن يعيش مع القلق على مدى السنوات الخمس المقبلة أن الأسهم سوف تزيد من الانخفاض، مما تسبب له إما التخلي عن استراتيجيته تماما أو استثمار المزيد من المال. الآن يدرك أن الكثير من الوقت قد مرت أنه حتى لو ارتفع السهم تصل إلى 60 يوما ما، فإن معدل العائد السنوي للمبلغ المستثمر سيكون ضئيلا. فمن المخيف أن ندرك ما يمكن أن يحدث عندما تحصل على واقعة في استراتيجية معيبة مثل التداول على نطاق واسع. قد تبدو هذه القصة الصغيرة متطرفة، ولكن أؤكد لكم أن كل شخص واحد يحصل على فكرة مشرقة للقيام بالضبط ما فعل صديقنا الفقراء في القصة. التفكير أنهم اكتشفوا آلة المال، فإنها تبدأ التداول على نطاق والباقي هو مجرد مسألة وقت. التاجر في القصة كان منضبطة - وقال انه عقد لنظامه ضد كل الصعاب، لكنه لا يزال غارق في فوضى رهيبة. الدرس الذي يجب تعلمه هو أن تكون ناجحة، ليس عليك فقط أن تكون منضبطة، ولكن النظرية التي يستند إليها النظام أو الطريقة يجب أن تكون صحيحة كذلك. نظرية سيئة تنفيذها بشكل جيد لا يزال يؤدي إلى خسارة. وبطبيعة الحال، ليس كل التجارة على نطاق ونتائج في كارثة، في الواقع معظمها ربما يؤدي إلى ربح عاجلا أو آجلا. ولكن إمكانات الربح صغيرة بالنظر إلى الوقت، والقلق، ورأس المال المستثمر. النمط النموذجي مع الصفقات على نطاق هو سلسلة من الأرباح الصغيرة تليها خسارة عملاقة وحتمية واحدة. بعض الناس حتى تطبيق تقنية التداول على نطاق لعدة أسهم مختلفة في نفس الوقت. هذا لا يفعل شيئا سوى ضغط الوقت الذي يستغرقه لقفل على الأسهم التي تبقي فقط في الانخفاض وانخفاض في القيمة - قد تصبح حتى لا قيمة لها تماما وإدخال إجراءات الإفلاس. أو، كما سيئة تقريبا، فإنه قد تنخفض من 50 على طول الطريق وصولا الى 10 شير والجلوس هناك لفترة طويلة. ربما سيجلس هناك لسنوات أو حتى عقود في حين أن تاجر الفقراء يجلس المحاصرين في موقفه خسارة كسب القليل أو لا شيء على أمواله. يمكنك أن تطمئن إلى أن أي شخص يستخدم هذا النهج باستمرار في سوق الأسهم سوف تلبية هذا الزوال في وقت مبكر إلى حد ما في هذه العملية. الافتراض القاتل الذي قدمته نظرية التداول بالمقياس هو ما ينخفض ​​يجب أن يأتي، وكما ناقشنا في وقت سابق، وهذا ببساطة ليس هو الحال مع الأسهم. في المثال أعلاه، إذا انخفض سعر السهم إلى أعلى بقليل من سهم واحد، فإن المتداول على نطاق هابليس تملك الأسهم بقيمة السوق من 4،900 التي لديه 17،900 استثمرت - خسارة من 13،000. إذا كانت الشركة مفلسة، فإن الأرقام ستكون مخزونات لا قيمة لها وفي خسارة مرضية من 17،900 على الأقل (إذا كان لديه شعور كاف لوقف شراء مرة واحدة انخفض السهم أقل من 1 شير). هذا هو بعد البدء مع 1000 فقط، والحالة المعتادة هي أن نيوفيت يشعر استراتيجيته هو مضمونة جدا أنه يبدأ مع 5000 أو بعض كمية كبيرة أخرى. نعمة الادخار الوحيدة هي أن الناس يميلون إلى اتباع هذه الاستراتيجية عندما يكونون صغارا، حمقاء، ولديهم القليل من المال لتخسره. حتى إذا بدأ تاجرنا المبتدئين بمركز أولي يبلغ 10 آلاف نقطة بدلا من موقع 1،000 في المثال، فإنه لن يفقد على الأرجح 170،900 دولار قد نتوقع أن يخسره. هذا لأنه ما لم يرث أمواله، وقال انه ربما لن يكون لديك الكثير لتخسره. ايجابيات التداول على نطاق واسع هي: - أنها بسيطة وغير ذاتية. - أنها يمكن أن تولد الكثير من المكاسب الصغيرة في ظروف السوق متقلبة. السلبيات من التداول على نطاق واسع هي: عندما تطبق على محفظة من الأسهم، والأسهم التي أسوأ امتص معظم رأس المال مع المزيد والمزيد من المشتريات التي تتم في حين أنه ينخفض. يتم تخصيص جميع رأس المال تلقائيا للأسهم الأسوأ أداء في المحفظة في حين يتم بيع أفضل الأسهم قبالة. والنتيجة هي في أحسن الأحوال الأداء الكارثي في ​​مقابل السوق أو في أسوأ خسارة إجمالية لرأس المال. إذا كان تاجر مقياس يستخدم هامش (يقترض المال من الوسيط لشراء المزيد من الأسهم)، التاجر قد، في ظل الظروف الصحيحة، خلاقة تجد وسيلة لتفقد المزيد من المال أكثر مما كان عليه. المشكلة الأكبر هي أن التداول على نطاق واسع يقلل من مكاسب المتداولين ويتيح له خسائره، بل على عكس ما تريد القيام به. فمن المستحيل أن تخطط كم من رأس المال سوف يستغرق لتنفيذ الاستراتيجية لأنك لا تعرف أبدا إلى أي مدى سوف تذهب الأسهم قبل أن يتعافى - إذا كان يتعافى. هناك عدد لا حصر له من 50 الانخفاضات بين أي عدد إيجابي والصفر، وبالتالي عدد لا حصر له من المشتريات التي سوف تحتاج إلى إجراء لتنفيذ الاستراتيجية بشكل كامل. قليل من الناس أعرف رأس المال غير محدود. في نهاية المطاف، كل من يمارس التداول على نطاق واسع يواجه الأسهم التي تراجعت بشكل حاد ثم يفلس. والخسائر الناجمة عن مثل هذه الحوادث ضخمة. كان هناك عدد كبير من الشركات الصخرية على ما يبدو على مر السنين التي انتهت في محكمة الإفلاس. لا يحصل تاجر الحجم على الفائدة الكاملة للاتجاه المواتي لأنه يبيع دائما فائزيه ويشتري المزيد من خاسره. وحتى عندما تكون التجارة على نطاق واسع ناجحة، فإن مبلغ الربح الذي ينبغي أن يكون ضئيلا جدا بالنسبة إلى المبلغ المستثمر ولا سيما بالنسبة لخطر الخسارة الكارثية. عندما يجد تاجر التاجر نفسه في موقف خاسر كبير، فإنه لا يستطيع حتى الحصول على الفائدة الضريبية من الشطب، منذ استراتيجيته لا تنص على بيع له موقفه. وبطبيعة الحال، إذا كان ينبغي أن يحدث إفلاس، ثم انه يمكن أن تشطب كامل المبلغ ومن الواضح أن التداول على نطاق واسع ليست استراتيجية لمتابعة ما لم ترغب في ضمان نفسك عوائد دون المستوى المطلوب تخللت مع كارثة مالية في بعض الأحيان. في الفصل التالي سنأخذ هذا الليمون من طريقة وجعل عصير الليمون. عن طريق عكس تكتيكات التجار مقياس، وسوف نبني استراتيجية مقياس العكسي، والتي سوف تعطينا بعض المكاسب معتدلة إلى حد ما، وبعض الخسائر الصغيرة، وبعض المكاسب الضخمة التي من شأنها أن تجعل من كل جديرة بالاهتمام. والأفضل من ذلك، فإن قواعد هذه الاستراتيجية ستكون صريحة ولا لبس فيها كما هو الحال في طريقة التداول على نطاق. أسوأ استراتيجيات الخيارات الثنائية في كل وقت إذا كنت قد تم تداول الخيارات الثنائية لأي طول الوقت، فمن المحتمل أن يكون قد سمعت المطالبات حول أفضل استراتيجيات الخيارات الثنائية. في حين أن هناك فوائد واضحة لمعرفة ما هي أفضل الاستراتيجيات، وهناك أيضا فوائد ليكون على بينة من بعض من أسوأ. وتصنف الاستراتيجيات الموضحة أدناه بالقرب من أعلى قائمة الاستراتيجيات السيئة. هذه هي الطرق التي ستحتاج إلى تجنب استخدامها بأي ثمن، خاصة إذا كنت تخطط للتاجر على المدى الطويل. على الرغم من أنك قد لا تعتبر أنها استراتيجية، يجب تجنب التخمين في اتجاه السعر. من الناحية الفنية، هل يمكن تخمين في كل التجارة ويأتي على رأس 50 من الوقت. ومع ذلك، حتى لو كنت قد ربحت نصف الصفقات التي تقوم بتنفيذ، وهذا لن يكون جيدا بما فيه الكفاية. وخلاصة القول هي أن ما يفصل بين تداول الخيارات الثنائية من المقامرة هو عملية التحليل. عند دراسة ظروف السوق وذلك للتنبؤ حركة السعر، كنت تستخدم المهارة. حتى لو كنت تشعر بأن لديك الحظ في الجانب الخاص بك، والتخمين ليست مهارة. على السطح، فإن استراتيجية كوتسوان فليبكوت تبدو قابلة للحياة بما فيه الكفاية. وتشمل هذه الاستراتيجية مضاعفة مبالغ الاستثمار جنبا إلى جنب مع كل صفقة حتى يتحقق الفوز. الفوز يجب أن يعود كل من صناديق الاستثمار، بالإضافة إلى بعض الأرباح. ويرتكز أساس هذه الاستراتيجية على حقيقة أنه لا يمكن لأحد أن يفقد كل صفقاته. إذا حافظت على التداول، في مرحلة ما، فإن التجارة سوف تنتهي في المال. في حين أن هذا صحيح، فإن المشكلة تكمن في حقيقة أن معدلات العائد سوف تتغير، وكنت لا تزال في نهاية المطاف في الحمراء عندما يحدث الفوز التجارة أخيرا. وقد تبدو استراتيجية مروعة طريقة معقولة في بعض الأحيان. إذا لم يتم اختبار استراتيجية، فإنه يمكن ببساطة أن تكون غير فعالة. يمكن لأي شخص أن يأتي مع استراتيجية الخيارات الثنائية، ولكن هذا لا يعني أنه سيكون جيدا. والاختبار هو ضرورة مطلقة، ومن الناحية المثالية، سيتم إجراء الاختبار قبل 100 مرة على الأقل قبل مشاركة استراتيجية مع الآخرين. يتم تحميل الإنترنت مع التجار كوتبروفيسيونالكوت الذين هم على استعداد لتقديم المشورة. ومن عملك لتحديد من هو، أو لا، يستحق الاستماع إلى. حذار من ما يسمى غوروس، وهذه هي عادة مجرد المسوقين الذين يحاولون توجيه لكم نحو وسطاء معينين. سوف تحتاج إلى استخدام استراتيجيات عند تداول الخيارات الثنائية، ولكن لا تحتاج إلى استخدام طن من أساليب مختلفة. يجب إضافة عدد قليل من الاستراتيجيات الصلبة إلى كوتولبوكوت الخاص بك، وهذه يمكن استخدامها مرارا وتكرارا. استراتيجيات مشابهة لأشياء أخرى في الحياة في أنه إذا كان يبدو جيدا جدا ليكون صحيحا، وربما هو. دون 39t تخمين في العمل السعر وتجنب الطرق التي ببساطة تسبب لك أن تأخذ الكثير من الفرص. وهناك القليل من الحس السليم يمكن أن تقطع شوطا طويلا في ضمان أن you39re دائما باستخدام الأساليب التي هي الأكثر احتمالا لتحقيق الأرباح. هذه هي معلومات عامة ولأغراض تعليمية فقط وليس (ولا يمكن تفسيرها أو الاعتماد عليها كما) المشورة الشخصية ولا كعرض ل بايلزوبسكريب في أي من المنتجات المالية المذكورة هنا. نبذة عن الكاتب الملف المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة ترادينغاف I39m فخور لتشغيل world39s الرائدة وسيط مقارنة الموقع. مهمتنا هي لمساعدة التجار عبر world39s أول وسيط شفافة مقارنة محرك وكالة التقييم. ما الذي يجعلك متحمسا لعملك أنا أحب حقيقة أننا نساعد التجار العثور على أفضل وأكثر شفافية البيانات في السوق. أنا أحب حقيقة نحن نساعد التجار اتخاذ قرارات وسيط أفضل. ليس فقط أرقام الشيء بالنسبة لي والفريق. كما 39 كومبار موقع السوق 39، في الأسواق المالية، وأعتقد حقا أن واحدة من أفضل الطرق التي يمكن أن تخدم التجار من خلال الشفافية. نحن تجهيز التجار مع الوقت الحقيقي معلومات دقيقة وغير متحيزة حتى يتمكنوا من اتخاذ خيارات حكيمة. وبهذه الطريقة، يحصل التجار على نتائج أفضل. وهذا هو كيف يمكننا، والأعمال التجارية، ويمكن تحسين هذه الصناعة برمتها. معرفة المزيد عن. سبونزوريد لينك لونغ سترادل الوصف طول طويل هو مزيج من شراء مكالمة وشراء وضع، سواء مع نفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية. معا، فإنها تنتج الموقف الذي ينبغي أن تستفيد إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة إما صعودا أو هبوطا. وعادة ما يشتري المستثمرون السوق لأنهم يتنبأون بتحرك كبير في الأسعار ووجود قدر كبير من التقلبات في المستقبل القريب. على سبيل المثال، قد يكون المستثمر متوقعا صدور حكم هام من المحكمة في الربع التالي، وتكون نتائجه إما أخبارا جيدة جدا أو أخبارا سيئة للغاية للسهم. تبحث عن تحرك حاد في سعر السهم، في أي من الاتجاهين، خلال حياة الخيارات. بسبب تأثير اثنين من النفقات قسط على التعادل، ورأي المستثمرين هو قوي إلى حد ما عقد ومحددة للوقت. وتتكون هذه الاستراتيجية من شراء خيار اتصال وخيار وضع بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية. وتجمع الأرباح عموما إذا تحرك سعر السهم بشكل حاد في أي من الاتجاهين خلال فترة الخيارات. الدافع المدى الطويل هو وسيلة للربح من زيادة التقلب أو خطوة حادة في سعر السهم الأساسي. الاختلافات يفترض المدى الطويل أن كل من خيارات المكالمة والخيارات لها نفس سعر الإضراب. الخنق الطويل هو اختلاف على نفس الاستراتيجية، ولكن مع ضربة مكالمة أعلى وضربة وضع أقل. وتقتصر الخسارة القصوى على القسطين المدفوعين. أسوأ ما يمكن أن يحدث هو لسعر السهم للحفاظ على تقلبات ثابتة وضمنية في الانخفاض. إذا كان عند انتهاء سعر السهم هو بالضبط في المال، فإن كلا الخيارين تنتهي لا قيمة له، وسوف يتم فقدان قسط كامل تدفع لوضع على الموقف. أقصى ربح غير محدود. أفضل ما يمكن أن يحدث هو أن الأسهم لجعل خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين. سوف يكون الربح عند انتهاء الصلاحية هو الفرق بين سعر السهم وسعر الإضراب، ناقصا العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين. لا يوجد حد لإمكانية الربح على الجانب الصعودي، وقد يكون احتمال الربح الهبوطي محدودا فقط لأن سعر السهم لا يمكن أن ينخفض ​​إلى ما دون الصفر. بروفيتلوس الربح الأقصى المحتمل غير محدود على الجانب الصعودي وكبيرة جدا على الجانب الهبوطي. إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة بما فيه الكفاية، بغض النظر عن الاتجاه، والمكاسب على أحد الخيارين يمكن أن تولد أرباحا كبيرة. وبصرف النظر عما إذا كان السهم يتحرك، وزيادة في التقلب الضمني لديه القدرة على رفع قيمة إعادة البيع من كلا الخيارين، والنتيجة النهائية نفسها. وتقتصر الخسارة على القسط المدفوع لوضعه في الوظيفة. ولكن في حين أنها محدودة، فإن قسط قسط ليست بالضرورة صغيرة. ونظرا إلى أن هذا النطاق يتطلب دفع أقساط على نوعين من الخيارات بدلا من واحد، فإن المصروفات المجمعة تضع عقبة عالية نسبيا لاستراتيجية التعادل. وتنتھي ھذه الاستراتیجیة إذا کان سعر السھم عند انتھاء صلاحیتھ إما أعلی أو أقل من سعر الإضراب بمقدار الأقساط المدفوعة. وفي أي من هذين المستويين، فإن قيمة واحدة من الخيارات الجوهرية تساوي القسط المدفوع لكلا الخيارين في حين أن الخيار الآخر سينتهي دون قيمة. دفع تعويضات ضربات التعادل رأسا على عقب دفعت التعادل ضربة - دفع أقساط التقلب مهم للغاية. وسيعزز هذا النجاح الاستراتيجي من خلال زيادة التقلبات الضمنية. حتى لو كان السهم ثابتا، إذا كان هناك ارتفاع سريع في التقلبات الضمنية، فإن قيمة كلا الخيارين تميل إلى الارتفاع. يمكن تصور ذلك يمكن أن يسمح للمستثمر لإغلاق خارج سترادل للحصول على ربح جيدا قبل انتهاء الصلاحية. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض التقلب الضمني، فإن كلا الخيارين قيم إعادة البيع (وبالتالي الربحية). الوقت تسوس غاية في الأهمية، والتأثير السلبي. لأن هذه الاستراتيجية تتكون من كونها مكالمة طويلة ووضعها، وكلاهما في المال على الأقل في البداية، كل يوم يمر دون التحرك في سعر الأسهم سوف يسبب إجمالي قسط من هذا المنصب أن يعاني كبيرة تآكل القيمة. ما هو أكثر من ذلك، يمكن توقع معدل تسوس الوقت لتسريع نحو الأسابيع والأيام الأخيرة من الاستراتيجية، وجميع الأشياء الأخرى على قدم المساواة. مخاطر التنازل لا شيء. المستثمر في السيطرة. خطر انتهاء الصلاحية طفيف. إذا كانت الخيارات محتفظ بها حتى انتهاء الصلاحية، قد يخضع أحدها لممارسة تلقائية. يجب أن يكون المستثمر على بينة من القواعد المتعلقة بالتمرين، بحيث يحدث التمرين إذا، وفقط إذا كانت القيمة الفعلية للخيارات تتجاوز الحد الأدنى المقبول. ويمكن النظر إلى هذه الاستراتيجية على أنها سباق بين تسوس الوقت والتقلب. مرور الوقت يضعف قيمة المواقف قليلا كل يوم، في كثير من الأحيان بمعدل تسارع. إن زيادة التقلب المأمول قد تأتي في أي لحظة أو قد لا تحدث مطلقا. موقف ذات صلة موقف قابل للمقارنة: نا الرعاة الرسميين لمنظمة التعاون الإسلامي هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة المقاصة الخيارات. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. ويمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور سويت 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين). كوبي 1998-2017 مجلس خيارات الصناعة - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم. تابعنا: يقر المستخدم مراجعة اتفاقية المستخدم وسياسة الخصوصية التي تحكم هذا الموقع. الاستخدام المستمر يشكل قبول الشروط والأحكام الواردة فيه.